Малая энциклопедия трейдера

MACD-гистограмма уверенно идет вверх, достигнув максимальных за анализируемый период значений. Это говорит о хорошем движении вверх;

обе линии PKS направлены вверх. Быстрая линия готовится к развороту вниз, что говорит о возможно скором развороте рынка. Но сейчас сигналов вниз нет.

По анализу осцилляторов дневного графика можно сделать вывод о том, что, хотя курс находится в зоне перекупленности, сигналов для отката осцилляторы еще не дают.

Рис. 2.111. Анализ осцилляторов (день)

Анализ осцилляторов на 12-часовом графике (рис. 2.111):

RSI достиг максимальной отметки, развернулся вниз и подает первый сигнал о возможной коррекции;

CCI находится в зоне максимальных значений и развернулся сверху вниз. Это также говорит о возможном откате рынка;

MACD-гистограмма начинает снижаться, предварительно достигнув максимальных за анализируемый период значений. Индикатор подает сигнал об откате;

обе линии PKS направлены слабо вверх. Быстрая линия готовится к развороту вниз и говорит о возможно скором развороте рынка. Но сейчас сигналов вниз нет.

Обобщая результаты анализа осцилляторов 12-часового графика, отметим, что курс находится в зоне перекупленности и осцилляторы начинают подавать сигналы о развороте рынка. Это говорит о возможности отката рынка или временной стабилизации.

Итоги осцилляторного анализа. Долгосрочные графики (месяц и неделя) подтверждают бычьи настроения рынка, дневной график говорит о приближении возможного отката или стабилизации курса, а 12-часовой график уже дает первые сигналы назревающей коррекции после сильного бычьего движения. В целом, чтобы получить достоверные выводы по рынку, необходимо объединить выводы, полученные при анализе трендов, с результатами анализа осцилляторов.

2.11.4. Результаты технического анализа

Итоги проведенного технического анализа отражены в табл. 2.6.

Таблица 2.6. Результаты анализа USD/DEM на 1 декабря 1996 г.

Таким образом, мы получили итоговую оценку рынка, основанную на трех различных методах анализа (трендовый, осцилляторный и специфический) при использовании 12 индикаторов. В нашем примере показания индикаторов совпали, но так бывает не всегда. И если выводы неоднозначны, то необходимо сравнивать силу различных показателей с итоговой оценкой. Если же выявляются противоречия в выводах по различным временным периодам, то необходимо помнить, что наиболее сильными будут сигналы, полученные на более долгосрочных графиках, но проявиться они могут позже, чем краткосрочные. Поэтому реагируйте сначала на результаты краткосрочных графиков, но держите постоянно в голове долгосрочный сценарий развития событий. В этом случае вы наверняка сумеете правильно отреагировать на изменение ситуации.

А теперь посмотрим, как развивались события на следующей неделе и насколько правы мы были в своих расчетах (рис. 2.112).

Рис. 2.112. Динамика USD/DEM через несколько дней после анализа (дневные свечи)

В целом можно отметить, что наш прогноз оправдался: неделя оказалась повышательной, а первое движение рынка вверх при выходе из треугольника выглядело как вылетающая пробка шампанского. Но рынок так и не смог закрепиться на достигнутых рубежах: очень короткое белое тело в день максимума при высоченной верхней тени. На падение курса доллара против немецкой марки в этот день подействовали фундаментальные новости, но даже они не смогли сломать сильный бычий тренд. Причем нижней точкой падения курса был тот уровень сопротивления, который мы отметили как ближайший, — 1.5300.

В более долгосрочной перспективе динамика курса USD/DEM выглядела следующим образом (захватим период до 1 марта 1997 г.).

Рис. 2.113. Динамика USD/DEM через несколько месяцев после анализа (месяц, неделя и день — слева направо)

Выводы по японским свечам во всех периодах анализа оказались верными. Выход из треугольника оказался первоначально слабым и нерешительным, но позднее произошло сильное движение в продолжение тренда. Уровень сопротивления в 1.58 был пройден достаточно быстро, и курс некоторое время колебался в интервале от 1.58 до 1.60. Жизненный цикл тренда по своему характеру похож на второй этап ЖЦТ. А значит, предыдущий вывод о том, что курс находится в третьем этапе ЖЦТ, неверен. В целом результаты анализа USD/DEM на длительном периоде можно считать удовлетворительными.

2.11.5. Определение момента заключения сделки

После того как вы оценили направление, силу и жизненный цикл тренда, определив тем самым стратегию работы, настала пора тактических решений. Вы начинаете выбирать момент открытия позиции.