Малая энциклопедия трейдера

На срочных биржевых рынках фьючерсов и опционов большая часть сделок заключается в период работы рынков США, традиционно являющихся лидерами в этом секторе финансовых рынков.

Уходя с рынка на ночь, на выходные или праздники, скальпирующие трейдеры предпочитают закрыть все или почти все свои позиции, приводя в движение весь рынок. Маркетмейкеры часто используют эти действия, сдвигая цены таким образом, чтобы вынудить закрывающихся трейдеров совершать сделки по невыгодным ценам. И движение цен при этом возможно в любую сторону, даже против тренда. Однако торговать подобным образом, так же как и на откатах цен, можно только после получения достаточного опыта практической работы. В противном случае будьте готовы закрывать открытые в подобные моменты сделки с мизерной прибылью и риском получить огромные убытки.

При закрытии какого-либо рынка, особенно европейского, играйте по правилам краткосрочных позиций. Активная рабочая неделя валютного рынка закрывается, как правило, в 22.00 в пятницу, вместе с уходом последних европейцев с рынка. Рынок США менее ликвиден, поэтому среднесрочным трейдерам можно порекомендовать закрывать все свои позиции до 20.00 в пятницу. Впрочем, когда в США праздничный день, европейские и азиатские рынки, как правило, торгуются в очень узких коридорах. Происходит это не из-за недостаточной ликвидности, а вследствие отсутствия фундаментальных новостей из Америки. А мировые финансовые рынки — от рынков ценных бумаг до валютных рынков — в основном реагируют только на американские новости.

При открытии нового регионального рынка будьте готовы к усилению тренда, ведь к работе присоединились новые трейдеры. Хотя возможно и наоборот — замедление или даже коррекция тренда. Необходимо учитывать и то, что новую рабочую неделю начинает Япония (Австралию и Новую Зеландию мы не рассматриваем в силу их незначительности), поэтому в понедельник часто бывает задано новое направление динамике цен, которое продлится всю неделю.

Фондовые рынки ориентируются в основном на американский рынок акций. Поэтому на этом сегменте финансового рынка активные торговые часы приходятся на 17:00–24:00, пока работает биржевой рынок Нью-Йоркской фондовой биржи и проходит регулярная сессия NASDAQ. Ценовые тенденции на мировых рынках акций по-прежнему задают именно американцы. Хотя у международных игроков все больший интерес вызывают ценные бумаги развивающихся стран — в первую очередь Китая, Бразилии, Индии и России.

2.13. Динамический технический анализ

2.13.1. Истоки динамического технического анализа

Практически весь описанный в предыдущих главах технический анализ является по своей сути статическим, так как его сигналы подаются на основе последней цены и не учитывают текущую динамику. И обычно, пока проводится такой анализ, ситуация, конечно же, меняется, и возникает необходимость уточнять только что полученные выводы. Затем, пока мы успеем обновить данные теханализа, рынок снова «уходит». И так до бесконечности. Статический технический анализ идеален для анализа биржевых товаров после закрытия биржи, когда торги не проводятся. Но он страдает ограниченностью и не очень подходит для круглосуточного рынка валют Forex, а также редко используется в ходе биржевых сессий. Поэтому возникает необходимость дополнить статический технический анализ динамической составляющей.

Основой для проведения динамического анализа служит принцип, который Джордж Сорос назвал в своей книге «Алхимия финансов» законом рефлексивности. Суть рефлексивности очень проста и заключается в том, что любое изменение цены влияет на поведение участников рынка и подталкивает их действия в том или ином направлении, тем самым провоцируя последующее изменение цен.

Полная схема действия динамического теханализа выглядит следующим образом.

Первые мысли о рынке

1. На рынке есть исходное состояние цены — И.

2. У каждого из трейдеров в ходе проведенного статического технического анализа, фундаментальных исследований или исходя из других соображений возникают собственные мысли насчет того, куда, возможно, пойдет эта цена в будущем. Отметим сразу, что не всегда эти мысли подтверждаются действиями рынка, поэтому будем избегать ярлыков-определений «правильные» и «неправильные» мысли.

3. В зависимости от силы мыслей, уверенности в своих силах или общей нетерпеливости у трейдера возникает желание заключить сделку или остаться «квадратным».

4. Желание трансформируется соответственно в действие или бездействие.

5. Но пока это желание трансформировалось, цена уже изменилась — кто-то оказался быстрее, нетерпеливее или увереннее в себе.

6. Это изменение цены либо подтверждает мысли нашего трейдера, либо не подтверждает, а возможно, даже опровергает.

7. Таким образом, мысли трейдера подверглись внешнему воздействию новой информации.

Если мысли нашего трейдера не были опровергнуты рынком, то его желание трансформируется в реальность — заключение сделки или пассивное наблюдение за рынком.