Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Чтобы хорошо усвоить это, можете воспользоваться простым советом, который дает Ларри Вильямс [14]:

«Как бы вы ни были уверены в сделке, относитесь к ней так, словно вероятность заработать и вероятность потерять в ней составляют 50/50».

Риски, риски, риски! Без систематического контроля рисков вы никогда не сможете последовательно зарабатывать на длинной дистанции. Вы можете выиграть. Поймать удачу. Сорвать куш. Но без систематического контроля рисков вы никогда не будете зарабатывать стабильно. Важно понимать и еще кое-что. Вы не просто должны соблюдать свой план риск-менеджмента. Вы должны соблюдать его ВСЕГДА. Всего один раз, когда вы будете в плохом настроении, один-единственный неудачный день – и вам все придется начинать с нуля. Именно поэтому быть трейдером-одиночкой очень сложно. Если вы торгуете в фирме, вас всегда «отключат» от торгов и не дадут выйти за лимит. Инвестиционные компании – это прагматичный бизнес, они всегда дают своему трейдеру лимит потерь. И только частный трейдер, который несет ответственность лишь перед самим собой, способен эти лимиты регулярно преступать.

Контроль рисков очень важен. Вам необходимо помнить: он является почвой, фундаментом вашего трейдинга! Но это еще не все. Если вы будете играть в рулетку, то, как бы вы ни контролировали свой риск, вы все равно на дистанции окажетесь в минусе. Об этом же писал Ральф Винс в своей книге «Математика управления капиталом» [2]:

«При работе с отрицательным математическим ожиданием нет схемы управления деньгами, которая вытащит результат».

Вернемся к упрощенному варианту ключевой формулы нашей книги (1):

AR = AP × PP – AL × LP,

где AR – результат средней сделки вашей системы;

AP – средний доход в прибыльной сделке;

AL – средние потери в убыточной.

По сути, это упрощенный вариант формулы математического ожидания:

где М – это математическое ожидание, термин из теории вероятностей, который показывает средний результат вашей сделки.

В формуле он обозначен как AR. Что значит эта формула? Она показывает, что ваш средний результат складывается из суммы результатов всех ваших сделок.

Первая формула оперирует средними величинами, но очевидно, что ваши прибыли и убытки не будет одинаковыми. Например, мои последние пятьсделок принесли мне:

+116, –65, 80, –30, 5 пунктов прибыли. Таким образом математическое ожидание будет равно:

116 × (1/5) – 65 × (1/5) + 80 × (1/5) – 30 × (1/5) + 5 × (1/5) = 106/5= = 21,2 пункта на сделку (без учета комиссионных). Точно так же можно подсчитать средний результат сделки для любой системы при тестировании на исторических данных. Почему я акцентирую на этом ваше внимание?

Когда человек считает такие вещи, он начинает понимать, что положительный результат его торговли – это всегда сумма всех сделок. И одна конкретная сделка не имеет значения!

Если вы хотите зарабатывать стабильно и последовательно, важна именно сумма ваших трейдов! И вот почему вам не стоит цепляться за каждую отдельно взятую сделку. Если вы уверены, что ваша торговая система обладает преимуществом, то вы никогда не будете расстраиваться из-за одной убыточной сделки. Большинство игроков в казино очень переживают, когда проигрывают в раздаче карт. Казино же никогда не расстраивается, когда в раздаче выигрывает игрок. Казино знает: по сумме всех игр оно будет в плюсе. Поэтому все, что делает данное заведение, соблюдает план, придерживается правил и терпеливо ждет, когда будет сыграно много игр.

8.4.1 Как построить риск-менеджмент?

Если вы торгуете или планируете торговать системно с алгоритмическим исполнением сделок, то риск-менеджмент является неотъемлемой частью вашей системы. Все, что должен знать системный трейдер о риск-менеджменте, я постарался описать далее в параграфе 8.4.8 «Системный риск-менеджмент». Основное внимание там будет уделено построению риск-менеджмента при так называемой торговле руками.

А сейчас вернемся к цели нашего «Механизма» – последовательно делать деньги при ограниченном риске. Как мы видим, необходимость контролировать риск уже заложена в нашу цель.

Самая простая схема управления риском заключается в выделении максимальной суммы потерь на некий период времени, например квартал. Такую схему применяют в банках, где есть торговые отделы⁷⁹, которые заранее закладываются под этот риск.

По моему мнению, для частного начинающего трейдера более оптимальной является схема управления риском, связанная с его регулярными доходами, а не со сбережениями. Например, если ваша зарплата – 50 000 руб. в месяц, вы можете выделять часть этой суммы в виде рискового капитала на трейдинг.