Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

• более трех часов подряд;

• с мобильного телефона, поскольку не могу столь же хорошо контролировать шансы и риски своей торговли;

• вечернюю сессию, так как накапливается усталость;

• с 13:00 до 15:00, потому что активность в эти часы обычно низкая и мне надо отдохнуть;

• после 13:00 в пятницу;

• на заседаниях ФРС, поскольку существует плохая статистика по этому событию;

• если во время торговли я начинаю испытывать ярость, ругаться или кричать, я останавливаю торговлю до конца дня.

Первые два правила могут показаться несущественными. Однако вполне реально потерять круглую сумму, если торговать после того, как какое-то неприятное событие в жизни выбило вас из привычной колеи. Все перечисленные правила представляют собой пример тех ограничений, которые трейдер может накладывать на себя, когда знает, что их несоблюдение закончится для него плохо.

Джесси Ливермор, стремясь сохранять состояние эмоциональной стабильности и чистого ума, тоже соблюдал строгие правила. Он всегда ложился спать в 10 часов вечера и вставал в 6:00; утро посвящал анализу рынка; мало ел и пил; делал физические упражнения; берег тишину в офисе; ни с кем не обсуждал свои операции; торговал только стоя для лучшей циркуляции крови и строго ограждал себя от чьих-либо мнений о рынке.

Я знаю много стабильных трейдеров, и все они имеют твердые правила по управлению собой. Давайте вспомним, наша цель – стабильный прирост капитала в течение длительного времени с ограниченными рисками. Если трейдер хотя бы раз выйдет на рынок расстроенным – скажем, потому, что его бросила жена, – эмоциональное безразличие момента может привести к катастрофе для его депозита. Никогда не забывайте: чтобы 20 лет подряд последовательно генерировать прибыль, вам необходимо быть в форме каждый торговый день. Ежедневно вы должны быть непогрешимы! Совершать ошибки допустимо, но только в рамках того плана, который у вас есть.

Чтобы план управления собой начал работать, его необходимо записать на бумагу, положить перед собой и повторять каждый день до начала торгов. Только при таком условии он начнет работать.

8.3 Торговая система

Торговая система (торговый план) – это главный инструмент, способный последовательно превратить рыночный хаос в стабильное приращение капитала с ограниченным риском. Для того чтобы хаос стал порядком, в нем должна присутствовать некая закономерность. В основе любой системы лежит идея о неслучайности рынка, которая при помощи системы трансформируется в неслучайный результат.

Торговая система является средством, дающим в течение определенного времени устойчивое положительное математическое ожидание (то есть неслучайный положительный результат ваших сделок на рынке) благодаря существующей неэффективности на рынке.

В терминах ключевой формулы 2 для торговой системы мы должны получить неравенство:

AP × PP – AL × LP – TC > 0.

(Напомню, AP – средняя прибыльная сделка, PP – вероятность средней прибыльной сделки, AL – средняя убыточная сделка, LP – вероятность средней убыточной сделки, ТС – торговые издержки.) Работающая система должна давать положительную сумму сделок не только на истории, но и в будущем. Если неэффективность, которая используется, все еще жива, то ваша система имеет шансы показывать результат и в дальнейшем.

Как придумать торговую систему?

Для этого есть три пути.

1. Вы поверили мне и начали проверять те неэффективности, о которых я вам рассказал, тестируя их на исторических данных (подход «Снизу вверх»).

2. Вы мне не поверили и решили самостоятельно найти сакральные закономерности на графиках биржевых инструментах.

3. Вы нашли готовые решения на «Смартлабе» в разделе «Торговые системы и стратегии».

В конце концов, вы можете обобщить свой опыт на бумаге и попытаться проверить, как он работает на исторических данных. В седьмой главе мы уже обсуждали идеи, которые могут лечь в основу торговых систем на бирже. Основная мысль заключается в том, что торговать без конкретной идеи не стоит. Как бы там ни было, я полагаю, что для последовательного заработка на бирже вам придется иметь дело с одной из неэффективностей, описанных в главе о подходе «Снизу вверх» (7.4).

В основе торговой системы лежит гипотеза, утверждающая, что рынок себя ведет определенным закономерным образом. Когда вы нашли идею, вы строите гипотезу (то есть предполагаете, что на рынке есть некая закономерность).

Рис. 52.

А. Кургузкин советует [13], прежде чем превращать гипотезу в торговую систему, сделать следующее:

1. Точно сформулировать условие неслучайной ситуации (центральное условие).

2. Отыскать не менее 20 подобных ситуаций в прошлом.

3. Составить усредненную карту поведения цены в этих ситуациях.

Наш «Механизм» работает аналогичным образом. Любая ваша гипотеза о неслучайности должна проходить через шестеренки «Механизма»:

• Сформулируйте идею (гипотезу).

• Опишите точные условия отработки идеи (план), превратив ее в первичную торговую систему.