Миллион за один доллар. Гайд начинающего инвестора

Случайные риски — это практически непрогнозируемые ситуации, которые могут произойти в любой стране и на любом рынке. Например, террористический акт, государственный переворот, забастовки, военные действия. Так, после 11 сентября 2001 года рынок упал, и те, у кого на тот момент были ценные бумаги, потеряли свои вложения, а те, кто имел свободные деньги и быстро отреагировал, смогли дешево купить различные активы, а потом заработать на этом. На рыночную ситуацию могут повлиять даже высказывания глав государств и президентов крупных компаний. В 2019–2020 годах, когда Трамп был у власти, шла «твиттерная война». Мы в России еще спали, а президент Америки уже высказался, например, по ситуации с Китаем, и американский фондовый рынок начал падать. Ситуации, которые близки к настоящим катастрофам и обваливают рынок, иногда называют «черными лебедями». На эту тему есть книга философа Нассима Талеба «Черный лебедь»[5].

Для снижения системных рисков необходимо прибегать к грамотной диверсификации портфеля. Диверсификация – это ключевое слово в инвестировании, которое вам обязательно нужно знать и использовать. Оно означает вложение своих средств в разные активы с целью снижения рисков.

Недостаточно просто включить в свой портфель разные бумаги. Необходимо распределить их по разным отраслям, странам и даже валюте.

Если купить 5 акций разных нефтяных компаний, это не будет диверсификацией. При первом же сильном снижении цены на нефть произойдет падение котировок этих акций, а стоимость и доходность портфеля резко снизится. Аналогично, не стоит вкладывать все деньги в экономику одной страны, например России. У нас люди думают: «О! Я знаю компании Газпром и Сбербанк, поэтому мой портфель будет состоять только из российских бумаг». Но фондовый рынок России не входит даже в десятку самых больших рынков мира. Лидером является рынок США, который занимает около 55 % от всего объема мировых рынков. За ним следуют Япония – 8 %, Великобритания – 5 %, Китай – 4 %. В десятку крупнейших фондовых рынков мира входят также Франция, Швейцария, Канада, Германия, Австралия. Кроме того, в России не так много компаний, которые торгуют своими акциями на фондовом рынке РФ, – их чуть больше 300.

Для сравнения – число акций мировых компаний на крупных американских биржах более 5000, и их количество увеличивается с каждым днем. Но инвестировать только в США – это тоже риски. Нельзя держать все яйца в одной корзине! Поэтому в идеале нужно составлять свой инвестиционный портфель из ценных бумаг разных экономик (развитых и развивающихся рынков). Я отдаю большее предпочтение рынку США, потому что это развитая экономика, имеющая меньше рисков. Но также часть моих инвестиций находится в других странах (Европа и Азия).

Финансовая пирамида

Есть еще один риск инвестиций, о котором знают практически все. Пожалуй, он больше всего останавливает многих от создания капитала, хотя именно его проще всего предотвратить. Речь идет о финансовых пирамидах. Они будут существовать до тех пор, пока есть те, кто стремится быстро получить высокий доход. А в России таких людей немало! Поэтому у нас эти схемы появляются едва ли не каждый год со все большим размахом. Чтобы не попасть в их ловушку, нужно научиться разбираться, что является финансовой пирамидой, а что нет.

Первая финансовая пирамида появилась в начале 1920-х годов, хотя, возможно, они существовали и раньше, только в меньших размерах. Все началось с соглашения о единых правилах почтового обмена, которое стало действовать в 1906 году между несколькими десятками стран. В оборот вошли уникальные почтовые купоны с одинаковой стоимостью для всех участников соглашения. Купон вкладывался в письмо, и в обмен на него получателю выдавались марки для ответного письма. Схема идеально работала почти 10 лет, пока в результате Первой мировой войны в Европе не разразился финансовый кризис. Это вызвало резкий дисбаланс в стоимости почтовых купонов между европейскими странами и США. Если в Европе один купон можно было обменять на одну марку стоимостью 1 цент, то в Америке этот же купон обменивался на 6 марок, которые нельзя было обменять на реальные деньги.