Миллион за один доллар. Гайд начинающего инвестора

На момент написания книги соотношение притока капитала между взаимными фондами и фондами ETF составляет примерно 50 % на 50 %, но постоянно меняется в сторону ETF. Все больше инвесторов понимают, что нет смысла платить невыгодные комиссии, отнимая деньги от нормальной доходности рынка, которую они тоже могут получать. Я не хочу сказать, что одно – плохо, а другое – однозначно хорошо. И то, и другое лучше, чем пытаться самому покупать отдельные ценные бумаги, не имея достаточной квалификации. Но история, статистика и многочисленные исследования показывают, что рынок обыгрывает управляющих. В долгосрочной перспективе он дает более высокие цифры доходности, чем любое профессиональное управление. Исключения есть, но их очень мало. Поэтому борьба Джона Богла с Уолл-стрит, которая была похожа на битву титанов, где человек победил систему, помогла выиграть нам всем. И в ближайшие годы мы еще продолжим выигрывать.

Российская финансовая индустрия отстает от западной на 15–20 лет. У нас первый ETF появился только в 2013 году, и их выбор пока очень маленький по сравнению с американским рынком, где доступны тысячи ETF-фондов для инвестиций. Комиссионная нагрузка на клиента у нас пока тоже довольно высокая – в среднем от 1 %. Но этот сегмент быстро развивается, а с появлением конкурентов комиссия будет снижаться.

Брокер

Между биржами и частным инвестором находится брокер, который их объединяет. Можно сказать, что это посредник между человеком и фондовым рынком. Он осуществляет операции по доступу физических лиц на биржу для покупки активов. После этого наши ценные бумаги будут находиться не у брокера, а в депозитарии – организации по хранению ценных бумаг.

Представлять брокерские услуги имеет право как частное лицо, так и государственная организация. Главное требование – наличие лицензии брокера от Центрального банка России.

Отбор надежного брокера – это залог успеха в инвестициях.

В России сегодня очень большой выбор брокеров. Давайте разберем основные критерии по выбору подходящей компании для открытия своего инвестиционного счета.

Критерии для отбора брокера

Надежность. Важно, чтобы брокер имел не только опыт более двух лет стабильной работы, но и обладал хотя бы какими-то наградами, подтверждающими его авторитетность в данной сфере деятельности.

Предоставлением подобной информации занимаются рейтинговые агентства. При этом нужно понимать, что брокеры – это лишь посредники между нами и биржей и они не страхуют наши деньги. В банке можно застраховать свой банковский депозит на сумму до 1 млн 400 тыс. рублей через АСВ – агентство страхования вкладов. У брокеров такого нет. Поэтому я не рекомендую держать у них свои деньги. Если с брокером что-то случится, например у него заберут лицензию или он банкротится, вы можете потерять эти средства, если храните именно в валюте, а не в ценных бумагах. Хотя есть американские брокеры, у которых предусмотрено страхование – до 500 тыс. долларов.

Стоимость обслуживания счета. Средняя комиссия брокеров по стране колеблется в промежутке от 0,02 до 0,1 %. Для привлечения большего количества инвесторов многие предлагают открыть счет и вести его бесплатно на протяжении 1–2 месяцев, что весьма полезно для новичков в торговле на бирже.

Спектр предоставляемых услуг. Убедитесь, что брокер не только предоставляет вам брокерский счет на выгодных условиях, но и дает возможность торговать активами в интересующем вас направлении. Например, не у всех есть возможность инвестировать в IPO.

Возможности программного обеспечения. Некоторые брокеры позволяют открыть счет напрямую с терминала, но для проведения такой операции компания частично видоизменяет оболочку стандартных программ. Не удивляйтесь, если один и тот же терминал у разных брокеров будет иметь немного различный интерфейс. Это вообще не должно вас касаться, так как вы долгосрочные инвесторы, а не трейдеры. Вам достаточно иметь мобильное приложение брокера на телефоне.

Минимальный капитал для старта. Еще несколько лет назад для начала инвестиций требовалось от 100 тыс. рублей. Сейчас эти ставки значительно снизились. Чтобы заниматься торговлей и получать стабильную ежемесячную прибыль, на брокерском счету достаточно иметь всего 1000 рублей. Но у каждого брокера этот порог свой.

Объем торгов и количество активных клиентов. Сайт для проверки этих показателей – moex.com. Это ресурс Московской биржи.

Как выбрать брокера