Мышление инвестора

— Акции «дивидендных аристократов» США, которые имеют историю выплаты дивидендов несколько десятков лет. Например, McDonalds, которая на протяжении десятилетий увеличивает свои дивиденды несмотря на кризисы.

— Рентная недвижимость за рубежом.

Диверсификация портфеля

Доходность на 88 % зависит от диверсификации. Главное не в том, что вы купите какую-то конкретную акцию с какой-то доходностью, а в том, чтобы правильно эти акции распределить. В один год одни акции будут падать, а другие будут расти, и для вас главное — правильно сделать разделение. Именно от этого, а не от того, какую ценную бумагу вы выбрали и когда вы зашли на рынок (во время кризиса или во время пика), зависит ваша доходность.

Диверсификация — это разноплановость инвестиций, когда вы не кладете все яйца в одну корзину и инвестируете в разные инструменты.

• Диверсификация может быть физической и виртуальной. Например, акции и все ценные бумаги, грубо говоря, не существуют физически, они есть только виртуально. Вы можете получить прибыль, и только когда вы их продаете — тогда вы получаете деньги.

• Диверсификацию всегда важно учитывать, особенно когда у вас большой капитал и речь идет о миллионах рублей. Важно, чтобы у вас было что-то физическое, то, что можно физически потрогать. Допустим, все данные по биржам и банкам стерлись, и вы не можете увидеть, что у вас есть, тогда у вас остается то, что у вас хранится в наличке, и ваша недвижимость.

• Диверсификация по странам и валютам. Например, для России характерно что-то хранить в долларах, что-то в рублях, а что-то в евро.

• Диверсификация по классам — это когда вы что-то вкладываете в облигации, акции, что-то в ETF, что-то в другие виды инструментов.

• По отраслям — это диверсификация в разные сферы: что-то в IT-компании, что-то в биотехнологии, что-то в пищевую промышленность, одежду, транспорт, туризм и т. д. Во время карантина туристическая отрасль замерла, и если бы вы все инвестировали только в эту сферу, то сейчас вы бы получили минус 90 %. Да, эти компании частично восстановятся, но как раз для этого и нужна диверсификация. Если вы не будете в одну отрасль инвестировать больше 5–10 %, вы не будете так рисковать.

• Еще есть диверсификация по риску, когда часть денег вы вкладываете в инструменты с минимальным риском, часть — в инструменты с большим риском и часть — в рисковые проекты.

• Диверсификация по сроку может быть долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной. И если у вас все краткосрочное, то у вас нет средне- и долгосрочного портфеля.

В сбалансированном портфеле есть всего понемногу: диверсификация по странам, валютам, видам инвестиций и капиталу. Выглядит это примерно вот так: реальные инвестиции (недвижимость) — 30 %, виртуальные — 70 %, евро — 30 %, 10 % в рублях, 60 % в долларах.

Риск потери капитала прямо связан с количеством акций в вашем портфеле.

Точнее, риск потери капитала прямо пропорционален количеству акций. То есть если у вас 5 акций, то риск потери — 40 %. Даже если вы вложились в классные акции, все равно нельзя гарантировать, что в ближайшие 10 лет какая-то компания будет расти. Например, когда Apple вышел на рынок, многие компании просели. Точно так же и здесь. Вы вложились в IT-компании, а если появятся новые технологии, то все IT-компании могут просесть. Если у вас акции только в них, то вы можете прогореть. Поэтому больше 5 % портфеля не рекомендуется в одну компанию вкладывать. Это уже сложно для диверсификации.

Обычно оптимальное количество компаний зависит от количества вашего капитала. Если у вас маленький капитал, то вам нет смысла покупать больше 20–25 акций. Если капитал большой — то можно и больше 50.

Диверсификация — наше все. И этот факт нужно просто принять как должное.

Если вы инвестируете только в евро — это тоже большой и даже огромный риск. Да, он меньше, чем в рублях, но евро — это валюта, не на 100 % устойчивая. Хотя, конечно, из всех мировых валют доллары — самая устойчивая валюта для вложений на долгий срок. Сами компании не допустят такого глобального дефолта, только некоторые могут разориться, но не все — это точно.

Процент дохода недвижимости всегда состоит из двух частей: из стоимости, за которую вы продадите ее, и того, что вы на ней заработаете. Если сейчас невыгодно иметь коммерческую недвижимость, то вам это не надо. Сейчас сдача коммерческой недвижимости ухудшилась.

Вам нужно в своей голове создать стратегию, как вы будете диверсифицировать: как это у вас распределено по странам, как вы все распределите по портфелям, насколько вы готовы рисковать. Кстати, тут же у вас будет и простор по выбору компаний для инвестиций в контексте идеи реализации на службе жизни (вы же можете вкладываться в компании, которые служат жизни).

Тактика успешного инвестирования