Мышление инвестора

Среди минусов можно отметить более низкую доходность, чем у отдельных прибыльных акций. Например, вы вкладываетесь в компании IT-сектора, и если бы вы сами выбирали и выбирали бы только самые успешные, то у вас было бы + 150 %, а ETF вам даст например только +80 % за три года. Зато сами фонды подбирают нужные компании, так чтобы фонд все время рос. Поэтому, с точки зрения диверсификации, это очень классный инструмент, и круто, что он сейчас есть в свободном доступе для обычных людей, а не через ПИФы.

Структура инвестиционного портфеля

Чтобы собрать свой идеальный инвестиционный портфель, важно понимать, как правильно делить инвестиции.

По целям инвестиции делятся на прямые и портфельные.

• Прямые инвестиции — это когда вы вкладываете в конкретный бизнес.

• Портфельные — когда вы вкладываете в акции и через них участвуете в бизнесе.

По отношению к росту и к прибыльности: активное и пассивное инвестирование.

По формам собственности: государственные, частные, иностранные инвестиции.

По рискам: агрессивные, умеренные, консервативные.

По объекту вложения: финансовые и реальные. Реальные — это инвестирование в недвижимость или конкретные ресурсы, а не в финансовые инструменты.

Инвестиции различаются:

1. По срокам: долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные.

2. По риску: консервативный, сбалансированный, рисковый.

3. По доходности: роста, дохода.

4. По виду: консервативный, умеренный, агрессивный.

Структура устойчивого к рискам портфеля успешного инвестора

1. Консервативная защитная часть

Страховка жизни и имущества

Подушка безопасности

Все имущество и жизнь застрахованы, это обязательно, потому что, если что-то произойдет с имуществом, не нужно будет вытаскивать деньги из инвестиций. То же касается и здоровья. Плюс подушка безопасности. Это само собой разумеющееся, и это является консервативной защитной частью.

2. Консервативная доходная и растущая часть, которая формируется на 10–15 лет

Недвижимость, акции роста и дивидендные акции, ETF.

3. Сбалансированная часть на 3–5 лет

Акции, ETF.

4. Рисковая часть

Акции малоизвестных и некрупных компаний, высокодоходные ETF, IPO, которые, как мы думаем, могут вырасти на 300 %, но это уже стратегия инвестирования, которая относится к более агрессивной части и не подходит для начинающих инвесторов.

5. Спекулятивный капитал

Облигации, акции, ETF — когда покупаем на 3–6 месяцев и ждем роста.

6. Краткосрочная часть

Важно понимать, что это — инвестиционный портфель уже опытного инвестора. На него можно ориентироваться, но на первых этапах разумно следовать плану постепенного развития портфеля.

В зависимости от суммы вложений структура инвестиционного портфеля будет различаться.

• Так, например, если мы инвестируем до 1000 долларов, то в составе портфеля консервативная часть будет 85 %, еще 15 % — сбалансированная часть, а рисковой части не будет вообще. В этом случае у нас будет порядка 60 % облигаций — государственные или 3–5 надежных эмитентов и 40 % акций — большая их часть в надежных зарубежных компаниях.

• Далее, если опыт инвестора нарастает, увеличиваются суммы вложений (например, до 5000 долларов), то и портфель будет видоизменяться. Тут уже консервативная часть займет 65 %, сбалансированная 35 % и еще 5 % выделим на рисковые инструменты, ведь мы уже подучились, уже многое понимаем и умеем. И тут уже 70 % у нас будет в акциях, а в облигациях только 30 %.

• И уже когда инвестируем свыше 15 000 долларов, можем позволить себе 15 % рисковой части и пополам (по 45 %) консервативной и сбалансированной.

«Правило прожитых лет»

Существует такое правило, которое советуют все авторы портфельных теорий. Это правило заключается в том, что, сколько вам лет, такой должен быть процент консервативного портфеля. То есть, если вам 40 лет, то 40 %, если вам 25 лет, то 25 %. Из этого правила могут быть исключения. Может быть, человек такой консервативный, что ему нужно точно 60 %, которые никуда от него не денутся, зато оставшимися 40 % он может более серьезно рисковать. Вам нужно будет самостоятельно определяться со своей стратегией.

Что входит в консервативный портфель:

— Облигации со 100-процентной защитой и фиксированным купоном. Но вы уже знаете, что 100 % защиты не существует, это условно. Даже в недвижимости может произойти что-то непредсказуемое. И даже если вы ее застраховали, то, если случится какая-то экологическая катастрофа, а ваша недвижимость до этого момента стоила 100 000 евро, то вы и за 2 евро не сможете ее продать (пример — Чернобыль). Поэтому 100 % защиты в нашем мире не существует. Нужно принять этот факт.

— Акции «голубых фишек» с фиксированным купоном («голубые фишки» — это самые надежные компании с высокой капитализацией).