На пенсию в 35 лет

Приведу примеры влюбленностей инвесторов:

1. Tesla – Илон Маск – гений. Скоро мы все полетим на Марс. Наступит сингулярность. (А прибыль никого не волнует).

2. Apple – культ “яблочников” будет вечным. Я пользуюсь их продукцией. (И не важно, что китайцы уже давно лучше и дешевле).

3. ЮКОС – это дойная коровка. Самая мощная “голубая фишка” на нашем рынке (Примечание: это цитата из прошлого. Все мы помним что было дальше с этой компанией).

4. Berkshire – обожаю Баффета. Он знает про инвестиции больше всех. Присоединюсь к нему. Ниже представлен его портфель на 14 апреля 2020 года:

Источник: https://www.gurufocus.com/guru/warren+buffett/current-portfolio/portfolio

Чего греха таить – я и сам часто попадаюсь в эту ловушку. И бью себя по губам когда начинаю нахваливать Газпром, Сбербанк и других “монстров”. Сегодня они действительно сильны, а через 10 лет их может не быть вовсе.

Как должен рассуждать инвестор в этом случае? Я стараюсь действовать следующим образом.

1. Часто не запоминаю имени эмитента. Будоражит ли ваше сознание тикер ОФЗ 26205? А что вы чувствуете, когда произносите ETF с названием SPY? Этим можно похвастаться перед друзьями? Или на форумах инвесторов? Вряд ли. То-то и оно. У вас в портфеле может лежать всего один индексный фонд. В нем будет аж 500 эмитентов. Но этот факт не будет вызывать у вас никаких эмоций.

2. В инвестициях я полигамен. Полигамия в отношениях между людьми недопустима, а в инвестициях – очень даже полезна. Она не дает “влюбиться”. Представьте, что в вашем портфеле более 20–30 эмитентов. Вы сходу не сможете вспомнить все. Любой “разрыв отношений” с бумагой не будет приводить к потерям капитала.

3. Никакой романтики. Когда я вижу, что вокруг эмитента или отрасли образуется ореол “романтизма”, то сразу заношу эту идею в разряд “развлечений для лудоманов”. Примеры таких идей могут быть следующими: вложиться в акции Tesla, купить биткоин, принять участие в ICO, стать соинвестором модного интернет-стартапа, дать в долг ООО-шке при помощи краудлендинга. – Поиграть, может, и стоит, но это точно не имеет никакого отношения к инвестициям. В настоящих инвестициях нет и не может быть никакой романтики.

4. Любовь на расстоянии. Я владею несколькими магазинами “Пятерочка”. И НИ РАЗУ не был там! Через REIT я покупаю лучшую недвижимость в мире и толком не знаю, есть ли в моем портфеле Hilton и Hyatt. Скорее всего, есть, но мне все равно.

Страх

В умеренных дозах страх полезен для инвестора. Но он может полностью захватить ваш разум в случае, если у вас еще нет собственного опыта.

Страх заставляет вас совершать “однобокие” ставки, то есть лишает вас главного защитного механизма частного инвестора – диверсификации. Обязательно ли держать весь капитал в долларах и евро? Нужно ли весь капитал переводить в золото? Нет! Это вредно.

Еще страх притягивает к вам “прилипал” и посредников. Эти ребята сыграют на ваших чувствах и заставят вас “переложиться” в то, что выгодно им, а не вам. Сами же получат высокую комиссию.

Жадность

Первый признак жадности – вы чувствуете во рту “сладость”. Ловите себя в такие моменты, бейте по рукам и начинайте анализ.

Источник: фотобанк Canva

Кто вас вообще надоумил туда лезть? На чем он зарабатывает? Ставит ли свою “шкуру” на кон? Достаточно ли у вас знаний об этом объекте инвестирования?

Примеры инвестиций для жадных ребят:

– торги по банкротству – вам предлагают инвестировать существенную часть вашего капитала в крайне рискованное и сомнительное предприятие;

– высокодоходные облигации – вас втягивают в покупку долгов сомнительных ООО-шек ради лишних 3–5% доходности; высока вероятность, что долг могут и не вернуть;

– акции с двузначными дивидендами – некоторые компании могут платить в долг, некоторые выводят кеш и скоро умрут, некоторым некуда вкладывать – надо понимать причину существования высоких дивидендов.

Фанатичная преданность

В данном случае работает комбинация чувств – слепой веры и влюбленности.

Примеры ниш:

– зеленая энергетика

– сланцевая нефть

– криптовалюты

– каннабис

Источник: фотобанк Canva

Главная проблема инвестора не в том, что эти направления плохие. Проблема – в наличии “кровавого океана”. На новом “модном поле” обычно сражаются сотни и тысячи компаний. Вы делаете ставку на одну или несколько из них, а победить может кто-то совершенно другой, или вообще никто не победит, как это было в “крипте”.

Если уж играете в такую игру, то выделяйте на нее не более 5% капитала. И чем больше капитал, тем меньше должно быть рискованных игр.