Настольная книга финансового директора

Метод оплаты может привести к большим манипуляциям, как считает Налоговая слулсба, которая не поощряет ее использование, но и не запрещает его. В качестве примера манипулирования доходом можно привести ситуацию, когда компания обнаруживает, что будет иметь крупную сумму дохода по отчету в этом году и, вероятно, меньшую в следующем году. Соответственно, она производит предоплату по ряду счетов от поставщиков в конце года, и таким образом сразу отражает их как расходы текущего года по денежному методу бухучета. Налоговая служба запрещает такое поведение правилом, согласно которому денежные платежи, отраженные в текущем периоде, могут относиться только к расходам текущего года. Тем не менее, для Налоговой службы это трудно управляемая проблема. Такое же манипулирование можно применить к учету выручки, если просто откладывать выставление счетов клиентам в конце налогового года. Кроме того, в ситуациях, когда имеет место внезапный подъем бизнеса в конце налогового года, возможно, вследствие сезонности, что денежный метод бухгалтерского учета ие будет показывать продажи до следующего года, поскольку клиентские платежи по счетам не поступят раньше следующего года. Следовательно, денежный метод склонен преуменьшать налогооблагаемый доход.

Для того чтобы ограничить использование этого метода, Налоговая служба запрещает его, если компания имеет в наличии какие-либо товарноматериальные запасы в конце года. Обоснованием этого служит то, что расходы на запасы могут быть настолько большими и удобными для манипулирования в конце года, что компания теоретически могла бы изменить отчетный уровень своего налогооблагаемого дохода в громадных размерах. Денежный метод также нельзя использовать любой корпорации типа «С», партнерству, где один из партнеров является корпорацией типа «С», и компаниям, находящимся в особых экономических зонах. Однако в рамках этих ограничений он разрешен компании со среднегодовой выручкой 5 млн. долл. в течение периода не менее трех налоговых лет, заканчивающихся в предшествующем налоговом году, а также любой корпорации, оказывающей услуги физическим лицам, которая осуществляет не менее 95% своей деятельности в области услуг.

Налоговая служба вводит некоторые концепции метода начислений для организаций, использующих метод оплаты, чтобы избежать некоторых вопиющих форм сокрытия доходов. Например, если компания, использующая метод оплаты, получает чек в конце ее налогового года, она молсет испытывать соблазн не обналичивать этот чек до начала следующего налогового года, поскольку это отодвинуло бы поступления по этому чеку на следующий год. Чтобы избелсать этой проблемы, Налоговая слулсба использует концепцию конструктивной расписки (constructive receipt), которая требует учитывать чек, когда он выписан (независимо от того, показан ли он фактически в бухгалтерских книгах компании в данное время). Помимо только что упомянутого примера, это также потребовало бы от компании отралсать выплату причитающихся до конца налогового года процентов по облигациям, даже если соответствующий купон будет послан эмитенту только в следующем году.

ОЦЕНКА ЗАПАСОВ

Разрешается оценивать товарно-материалыше запасы компании, используя один метод с целью учета и другой для налоговых целей, за исключением; случая, когда используется метод оценки запасов «последним пришел — первым ушел» (last-in first-out, LIFO). В этом случае налоговые выгоды, которые намереваются получить за счет использования LIFO, являются настолько значительными, что Налоговая слулсба требует от налогоплательщика применять его как для учета, так и для налогов. Более того, если LIFO используется в любой из групп, связанных в финансовом отношении компаний, то вся группа рассматривается как единое юридическое лицо для целей налоговой отчетности, что означает, что все они доллсны использовать метод оценки запасов LIFO как для учета, так и для налоговой отчетности. Это правило появилось на свет для того, чтобы прекратить практику перевода компаниями, использующими метод оценки LIFO, своих результатов в материнскую компанию, использующую другой метод отчетности, что давало предприимчивым компаниям высокие уровни отчетного дохода и более низкие уровни налогооблагаемого дохода одновременно.

СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯ*

Ключевым фактором, который необходимо изучать при покупке компаний, является определение размера налогооблагаемого прироста капитала, который будет иметь продавец (если будет), а также то, как покупатель молсет умень-

шить налоговое влияние сделки в текущем году и в последующие годы. В этом разделе мы кратко рассмотрим различные типы сделок, используемых при поглощениях, налоговые последствия каждой сделки, и чьим интересам наилучшим образом отвечает каждая из них.