Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Дальновидные родители, а также мудрые бабушки и дедушки начинают задумываться об этом заранее. Очень часто мне приходится слышать от своих клиентов приблизительно следующее: «Моему сыну три года. Я бы хотел инвестировать часть своих денег, чтобы они работали, а когда мальчик вырастет, ему было бы с чего начинать»; «У меня родилась внучка. Я ее очень люблю. Как накопить для нее определенную сумму? Существуют ли надежные программы инвестирования для детей?».

Варианты решения подобных проблем могут быть разные, но суть их одна – вложить деньги, которые бы росли вместе с детьми. Выбор сценария зависит от материальных возможностей родителей.

Самый капиталоемкий способ обеспечить подрастающее поколение предпочитают многие состоятельные люди. Они руководствуются принципом «понадобится – поможем», поэтому не выделяют «детские» деньги из семейного бюджета и отдельно их не инвестируют. Но когда в будущем потребуются средства, в силу тех или иных обстоятельств их может не оказаться. Стоит ли подвергать будущее ребенка такому риску, каждый родитель решает самостоятельно.

Все сразу

Следующий тип поведения я бы назвал «единовременные инвестиции». Пока дела у родителей идут хорошо, они разом инвестируют крупную сумму, которая должна работать в течение 10–15 лет, а затем в увеличенном размере перейти к ребенку.

Например, один из моих клиентов мечтал, чтобы его 10-летний сын к своему 20-летию получил в подарок миллион долларов. Для этого он был готов передать в управление $250 000 и больше ничего не вкладывать. Я предложил ему инвестировать эту сумму в программу, которая позволяла удваивать инвестируемые средства каждые пять лет.

Мы выбрали высокодоходный 10-летний вексель французского банка BNP Paribas. Его ежегодный бонус может достигать 20 % годовых, если ни одна из 15 акций (американских и европейских голубых фишек) не опустится в цене более чем на 30 %. При этом банк гарантирует возврат инвестированных средств. Получалось $250 000 первоначальных инвестиций плюс возможный ежегодный доход $50 000 в течение 10 лет. Итого $750 000. Оставшиеся $250 000 можно заработать реинвестированием получаемого по векселю годового дохода. Для этого достаточно инструментов с доходностью в районе 9 % годовых. Моему клиенту этот вариант подошел, несмотря на то, что в какой-то из периодов он может и не получить 20 %-ный бонус и тогда миллион будет не «круглым».

Если увеличить начальную сумму инвестирования, скажем, до $350 000, то накопить $1 млн можно за те же 10 лет с помощью инструментов с меньшей доходностью – 11 % годовых. Это мог бы быть сбалансированный инвестиционный портфель, состоящий из вложений в облигации (40–60 %), недвижимость (до 30 %), акции (до 30 %).

Размер первоначального взноса в «детской» программе можно снизить, если выбрать сценарий «единовременные вложения с пополнением». Таким способом реально накопить $1 млн за 15 лет, если сразу инвестировать $100 000 и ежегодно вкладывать по $30 000. При этом достаточно среднегодовой доходности от вложений на уровне 6,7 %. Она достигается, например, с помощью консервативного инвестиционного портфеля, в который я бы включил облигации и инструменты денежного рынка. Основной недостаток данного подхода заключается в том, что на практике достаточно трудно придерживаться таких регулярных вложений.

Копим постепенно

Для тех, кто не может единовременно вложить несколько сотен тысяч долларов, лучший вариант обеспечить благополучие детей в будущем – накопительные программы. Здесь важно не терять времени. Расчеты показывают, что если сразу после рождения ребенка вы станете ежемесячно откладывать примерно $770 под 15 % годовых, то к его 20-летию набежит $1 млн. Правда, для этого придется использовать достаточно рискованные стратегии инвестирования. Например, вложения в развивающиеся рынки, где рост за последние три года составил около 280 %.

Но я бы советовал родителям в такой ситуации уменьшить аппетит и сделать программу более консервативной. Так, например, $500 000 можно собрать за 20 лет, откладывая ежемесячно $880 при весьма разумной доходности в 8 % годовых. Для этого, как и в предыдущем случае, может быть использована стратегия консервативного портфеля.

Тем, кто предпочтет накопительную программу, придется быть дисциплинированным вкладчиком на протяжении достаточно длительного времени. К недостаткам накопительных программ (по сравнению с другими способами инвестирования) следует также отнести дополнительные затраты на организацию самой программы. В среднем они составляют 0,5–1 % в год от стоимости портфеля. Кроме того, нужно быть готовым и к чувствительным штрафным санкциям, если вы захотите забрать свои деньги до оговоренного программой срока. Как правило, такого нет в других сценариях.

Стоит заметить, что все приведенные здесь расчеты несколько упрощены, в них не учитываются затраты на организацию и управление инвестициями. А они могут составлять в среднем от 1 до 3 % в год от стоимости портфеля.

На всякий случай