Несправедливое преимущество. Сила финансового образования

В качестве примера можно привести кредитные дефолтные свопы для таких стран, как Греция, Португалия, Ирландия и Испания. Кредиторы не очень хотят ссужать деньги этим странам, опасаясь дефолта какой-то из них. Чтобы защититься от дефолта, они хотят иметь контракт. В последнее время стоимость этих контрактов сильно возросла, что свидетельствует о все более нестабильной ситуации.

Но для того, чтобы пользоваться преимуществами хеджирования, совсем не нужно быть мультимиллионером. Имея хоть какое-то финансовое образование, любой человек способен научиться пользоваться опционными контрактами, чтобы защититься от потерь.

Ирония этой идеи заключается в том, что многие находят рынок опционов слишком рискованным. На самом же деле большинство тех, кто покупает опционы, делает это ради снижения рисков. Они используют опцион не в спекулятивных целях, а как хедж. Покупая опционы, я с самого начала примиряюсь с мыслью, что все потраченные на них деньги будут потеряны. Но я смотрю на это как на деньги, потраченные на страховой полис. Доход от ценных бумаг, как и от недвижимости, с лихвой перекрывает все затраты на страховку, призванную защитить мои активы.

Ценные бумаги как печатный станок

ВОПРОС

Можно ли «печатать деньги» при помощи ценных бумаг – то есть существует ли возможность выйти на бесконечную рентабельность моих инвестиций?

Краткий ответ

Да.

Объяснение

Пусть объясняет Энди, потому что это относится к его сфере компетенции.

Энди Таннер объясняет:

Мы знаем, что в реальности цены акций не могут достичь бесконечности, которая является понятием чисто теоретическим. Однако, совершая сделки на фондовом рынке, мы можем подвергнуться опасности бесконечных убытков. Одним из примеров является игра на понижение. Когда мы открываем короткую позицию, а курс акций растет, мы теряем деньги. Поскольку конечного предела для роста котировок акций нет, игра на понижение в потенциале грозит бесконечными убытками. Таким образом, хотя стоимость акций до бесконечности повыситься не может, следует иметь в виду саму концепцию бесконечности – и по отношению к доходам, и по отношению к потерям.

На понятие бесконечности можно взглянуть еще и так: когда количество ваших собственных средств, вложенных в активы, приближается к нулю, отдача, которую вы получаете от этих инвестиций, стремится к бесконечности. Поэтому, если вам удается купить недвижимость целиком в кредит, не потратив ни цента собственных средств, вы на практике осуществляете идею бесконечной рентабельности инвестиций. Это одна из причин, по которой мы говорим, что в мире недвижимости долги могут сделать вас богатыми.