Уже с осени 1914 г. экономическое положение страны оказалось в угрожающем состоянии. Прекращение импорта зерна привело к его нехватке на внутреннем рынке и вздорожанию, в некоторых местностях вдвое. Предприятия гражданской промышленности, лишенные многих видов привозного сырья и полуфабрикатов, уже к весне 1915 г. вынуждены были платить за него в 2–3 раза больше, и многие из них закрылись. Возросшую безработицу усугубило возвращение с началом войны из Франции, Германии, Австро-Венгрии и других стран около 600 тыс. эмигрантов, большей частью крестьян. Дороговизна и безработица вызвали массовые выступления городской и сельской бедноты. Лишь фабрики, работавшие на армию, расширили выпуск продукции за счет правительственных финансовых дотаций, льготного снабжения углем и сырьем, в том числе из государственных резервов. Предприятия военной отрасли были объявлены милитаризованными. Их рабочих призвали на военную службу с предоставлением отсрочки. Забастовки, увольнения и даже переходы с одного предприятия на другое были запрещены. Нарушители установленного жесткого режима работы подлежали суду военного трибунала и карались штрафами, арестами, отправкой на фронт.
Вступление в войну принесло Италии новые тяготы. Сельское хозяйство было настолько обескровлено призывами в армию, что уже весной 1916 г. в Южной Италии осталась необработанной часть посевных площадей. Лишь согласие Англии предоставить пароходы позволило вывезти из Канады закупленное зерно. Военные действия складывались неудачно, огромные людские и материальные потери, растущие материальные затруднения осложнили внутриполитическую обстановку. После катастрофы итальянской армии, вызванной прорывом в мае 1916 г. австрийских войск в Трентино, правительство Саландры ушло в отставку.
Сформированное в июне 1916 г. новое правительство возглавил праволиберальный деятель
В то же время боеспособность армии ухудшилась. Солдат охватило массовое нежелание воевать, случаев сдачи в плен становилось все больше. В октябре 1917 г. итальянские войска потерпели сокрушительное поражение у Капоретто, более чем миллионная армия начала отступление, подчас представлявшее собой бегство. Ввиду угрозы прорыва австрийских войск в Венецианскую равнину в стране началась паника. Власти не справлялись с ситуацией, и кабинет Бозелли подал в отставку. Решение Англии и Франции направить на австро-итальянский фронт свои войска ослабило напряженность в стране и позволило сформировать новое правительство во главе с