В конце сентября 1918 г. военные диктаторы Гинденбург и Людендорф ввиду стратегической неудачи весенне-летнего наступления на Западном фронте, истощения людских и материальных ресурсов, делавших безнадежным продолжение войны несмотря на подписанный 3 марта 1918 г. мирный договор с Советской Россией, ультимативно потребовали начала мирных переговоров во имя предотвращения катастрофы. Это ускорило «кризис верхов». 3 октября 1918 г. кайзер
Под влиянием военных поражений и тяжелых лишений народных масс в империи сложилась революционная ситуация. 4 ноября 1918 г. в Киле началось восстание военных моряков. Революция распространялась по всей стране. 9 ноября монархия Гогенцоллернов пала. Германия была провозглашена республикой. Вильгельм II бежал в Голландию.
С началом войны Габсбургская монархия перешла к военно-административным методам руководства хозяйством. В различных его отраслях действовало около сотни центральных управлений: Военный комитет химической промышленности, Военное управление по маслам и жирам, Центральное продовольственное управление, Объединенное австро-венгерское управление по хлопку и т. п. Входившие в сферу их ведения предприятия объединялись по типу картелей. Созданное при военном министерстве Военно-контрольное управление контролировало и регулировало работу хозяйственных объединений и организаций по всей Австро-Венгрии. Крупнейшие монополисты, возглавлявшие военно-хозяйственные комитеты, располагали неограниченными полномочиями по изысканию сырья, распределению заказов, установлению цен, что давало им возможность устранить конкуренцию со стороны предпринимателей, не входивших в объединения.
На время войны ввели законы, резко ограничившие права рабочих. Особо важные предприятия объявили «находящимися под защитой государства». Отказ от работы на них или попытка договориться о стачке подлежали наказанию по законам военного времени. Под категорию «работающих на нужды войны» подвели всех рабочих от 17 до 50 лет. Невыполнение ими предписаний военных властей влекло предание суду или отправление на фронт. На многих предприятиях рабочие рассматривались как
Под предлогом войны в империи установили военно-полицейскую диктатуру. Закрыли австрийский рейхсрат и ландтаги отдельных земель, приостановили конституционные гарантии и свободы граждан, дела по обвинению гражданских лиц передали на рассмотрение военных судов. Усилился национальный гнет. В чешских землях немецкий язык вновь стал обязательным и единственным официальным, чехов изгоняли из учреждений и запрещали работать школьными учителями, подвергли репрессиям руководителей политических партий, закрыли большинство чешских газет и журналов, распустили национальные благотворительные, просветительные, спортивные организации. Формой протеста стало уклонение от мобилизации, добровольная сдача в плен солдат угнетенных национальностей, принявшие с 1915 г. столь массовый размах, что австровенгерское командование вынуждено было отказаться от использования воинских частей с преобладанием неавстрийского контингента. В условиях нараставшей социальной и национальной напряженности чешские буржуазные и мелкобуржуазные партии консолидировали силы, учредив осенью 1916 г. в Праге