Организация расчетов в международном экономическом сотрудничестве

2.2. Роль российских и транснациональных банков в международных расчетах

Внешнеэкономические, предпринимательские отношения закономерно порождают денежные требования и обязательства юридических лиц и граждан разных стран и соответственно влекут международные расчеты. Так формируется объективная, экономически обусловленная предпринимательская потребность в доступе к иностранным валютам и совершению с ними сделок в процессе обращения валют [81] .

Операции по обращению и обмену валют существовали с незапамятных времен. Однако в последние десятилетия такого рода деятельность стала одной из важнейших составляющих любой национальной экономики. Этому способствовали различные предпосылки: развитие регулярных международных экономических связей, создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства в отношении их национальных валютных систем, развитие информационных технологий, скоростная передача сообщений о курсах валют, тенденциях в финансах, экономике и политике, взаимозависимость различных сегментов национальной экономики, а также усиление влияния мировой экономики.

Глобализация не ведет к отмиранию государства, а предъявляет государству более высокие требования, связанные с переплетением и столкновением национальных интересов различных государств. Государства включают все более сложные структуры международных отношений, само время ставит наряду с ними требования об усиленной международной ответственности за свои внутренние дела. На уровне национальной экономики выразителем институционального интереса является государство, у которого на международной арене возникает собственный экономический интерес. Государство по отношению к мировому сообществу представляет собой то же, что отдельный индивид по отношению к государству на национальном уровне [82] .

Финансово-экономическая глобализация рассматривается при этом как главная причина позиций и институтов извне: через факт существования и деятельности транснациональных корпораций, банков, международных организаций, изнутри – через объективно имеющие место усиление всех видов сепаратизма и сопротивление глобализации [83] .

Многонациональные предприятия действительно выступают в качестве операторов государства в сфере международных экономических отношений. Они, втягивая государства в конкуренцию с собой, вынуждают их активнее заниматься регулированием экономических процессов. Более того, ТНК и транснациональные банки (ТНБ) имеют свои собственные интересы, которые могут противоречить интересам отдельных государств и потребностям международного экономического правопорядка в целом. Действие ТНК на международной арене носит разновекторный характер и нередко противоречит государственному суверенитету тех или иных стран.

В ходе глобализации мировой экономики и государства национальные предприятия, биржи и банки, создавая дочерние структуры за рубежом и приобретая акции и доли иностранных предприятий, трансформируются в транснациональные компании, которые и выполняют функцию перелива капиталов.

Вследствие глобализации финансовых услуг расширяется спектр инвестиционных активов, повышается их ликвидность, совершенствуются механизмы распределения портфельных рисков, усиливается мобильность финансовых посредников. Для обеспечения перевода денежных средств и расчетов с финансовыми активами в режиме Worldwide 24 необходима глобальная финансовая инфраструктура. Одним из ее элементов становятся транснациональные банки с присутствием в различных формах: дочерний банк, филиал, трансграничное участие в системах, трансграничное предоставление услуг, в большинстве финансовых центров. Такие банки получили название «Large Global Financial Institutions» [84] .

Неустойчивость подобных учреждений чревата системными рисками уже на международном уровне. При этом ценность таких учреждений для финансовой инфраструктуры объясняется их системообразующими функциями, участие в LVTS, SSS и предоставление ликвидности на межбанковском рынке. Замена одного LGFI другим финансовым учреждением не может осуществляться механически. Поскольку участие в платежных, клиринговых, биржевых системах требует выполнения определенных условий, диктуемых правилами этих систем и национальным законодательством. Вычленение платежных функций LGFI в случае его неплатежеспособности и передача другим финансовым учреждениям создают множество проблем, особенно при нетто-расчетах.

Платежная система и система расчетов по ценным бумагам – это основные компоненты национальной финансовой инфраструктуры, являющиеся фундаментом, для современных интегрированных финансовых рынков. Несостоятельность системы или финансовый риск, могут привести к значительным негативным последствиям в деятельности этих рынков и оказывать прямое воздействие на их участников. Для того чтобы защитить финансовые рынки и экономику от подобного воздействия, подобный риск должен быть четко определен и управляем.