Основой экономики Дунайских княжеств в XVI–XVII вв. оставалось сельское хозяйство: развивалось производство зерновых культур — пшеницы, проса, ячменя, ржи; широко были распространены виноградарство и виноделие, пчеловодство, садоводство и огородничество; значительного развития достигли животноводство и скотоводство, превосходившие по товарности остальные отрасли сельского хозяйства. Однако с углублением процесса разделения труда росло и ремесленное производство, расширялась специализация ремесла: с конца XVI в. появляются цеховые объединения ремесленников, развивается внутренняя и внешняя торговля.
По мере роста числа ремесленников и торговцев возрастали количество городов и численность их населения. Увеличению городского населения значительно способствовало и разрастание чиновничьего аппарата для взимания государственных поборов и выполнения экономических требований Порты.
Число горожан, занимавшихся сельскохозяйственными работами, в XVI–XVII вв. сократилось.
Во внутренней торговле большую роль продолжали играть ярмарки. Наряду с ними с конца XVI в. в городах возникают постоянные рынки. Торговля продукцией сельского хозяйства занимала ведущее место на внутреннем рынке; ремесленники также начинают работать не только на заказ, но и на продажу, открывая свои лавки.
Во внешней торговле преобладал преимущественно экспорт: из княжеств вывозились главным образом скот и продукты животноводства, а также вино, мед, воск, соль, рыба. Особенно оживленными были торговые связи с Польшей. Через Польшу и Трансильванию валашские и молдавские товары шли в Западную и Центральную Европу. В связи с османскими завоеваниями и географическими открытиями в XVI в. сократилось участие княжеств в транзитной торговле между Востоком и Западом. Препятствием на пути расширения внешней торговли становился принудительный вывоз сельскохозяйственной продукции в Османскую империю, которая стремилась монополизировать внешнюю торговлю княжеств.
К началу XVI в. все земли в княжествах были распределены между господарем, светскими и церковными вотчинниками; основная масса земельных богатств была сосредоточена в руках немногочисленного круга крупных землевладельцев.
Внешнеполитические условия существования княжеств сдерживали усиление форм феодальной зависимости и эксплуатации крестьянства вотчинниками: зависимые частновладельческие крестьяне систематически призывались в армию и составляли ее главные военные резервы, поскольку отсутствие свободных земель не позволяло господарям содержать достаточный контингент военно-служилых людей. В этих условиях дальнейшее развитие феодальных отношений в княжествах в XVI в. шло по линии дробления крупных вотчин. В результате сокращалась крупная и средняя земельная собственность, увеличивалось число мелковотчинных владений. Особенно интенсивно эти процессы происходили в Молдавском княжестве, так как здесь концентрация крупного землевладения была больше, чем в Валахии. Из числа мелких землевладельцев-кнезов в Валахии и куртян в Молдавском княжестве в XVI в. сформировалось военно-служилое сословие. В конце XVI — начале XVII в. оно увеличилось за счет новых групп военно-служилых людей — конников-каларашей и пехотинцев-доробанцев. В их числе были и безземельные, которые получали в условное владение участки на землях господарского домена. Дробление крупных вотчин создавало условия для распространения долевого землевладения, когда в границах одного села собственниками становились несколько светских феодалов, главным образом из числа военно-служилых.
Господари, стремясь к укреплению центральной власти, расширяли в XVI в. территорию своих доменов. Они скупали дробившиеся вотчины, конфисковывали земли обвиненных в измене бояр. Вместе с тем преимущественно за счет господарских дарений росли и владения церковных феодалов.
В XVI в. в княжествах формируется служилое боярство, главным источником доходов которого становилась государственная служба, оплачивавшаяся за счет централизованной ренты. Накапливая большие денежные средства, служилые бояре скупали земли мелких владельцев, приобретали земли из господарского домена. С начала XVII в. господари начинают прибегать к продаже своих владений для покрытия возраставшего финансового дефицита княжеств, вызванного усилением экономической зависимости от Османской империи. В результате в XVII в. появляются новые крупные и средние вотчины служилых бояр.
Распродажа господарями своих земель, пожалования боярам и церкви вели к быстрому сокращению господарского домена в XVII в. Власть господаря слабела, а политическое влияние крупного служилого боярства росло.