Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

Недобросовестные практики. Несмотря на то что шансы не на стороне клиентов, умные трейдеры могут зарабатывать и зарабатывают деньги на брокерских конторах. Например, легенда фондового рынка Джесси Ливермор[16] был настолько успешен в спекуляции акциями, что в скором времени для него были закрыты двери всех брокерских контор Восточного побережья. Казино не любят, когда у них выигрывают, как, впрочем, и брокеры FOREX. Сталкиваясь с чересчур успешным игроком, казино обычно посылают нечестного на руку крупье, чтобы прекратить череду выигрышей, а розничные FOREX-брокеры в таких случаях могут либо отказать в обслуживании, либо до такой степени усложнить исполнение ордеров, что трейдинг станет фактически невозможен. Во всяком случае вы должны быть внимательны к признакам того, что ваш брокер играет против вас, поскольку очевидно, что, когда вы получаете прибыль, он несет убыток.

Возникает логичный вопрос: «Почему брокеры ведут себя подобным образом? Разве не в их интересах видеть преуспевающих трейдеров, которые становятся их долгосрочными клиентами?» Ответ прост: «Нет». Как показывает статистика, большинство частных трейдеров проигрываются до копейки еще до того, как отметят свой годовой юбилей на рынке, поэтому в лучших интересах брокера – получить с них как можно больше и как можно быстрее. Нет такого понятия, как «долгосрочные» отношения между маркетмейкером и его клиентами, и хотя степень нечестности может варьироваться от конторы к конторе, рынки капитала основаны на жадности, а не на милосердии. В новостях регулярно появляются истории о том, как крупные инвестиционные банки обирают крупных корпоративных клиентов, так стоит ли удивляться тому, что с частными трейдерами поступают ничуть не лучше? Поскольку дилеры часто меняют работодателей и живут сегодняшним днем (вернее, сегодняшними бонусами), их интересуют только краткосрочные прибыли. Бизнес есть бизнес, а сделка есть сделка, поэтому не нужно ожидать сочувствия от вашего брокера или дилера. В конце концов, он продает не дамские туфельки. Работа дилера сопряжена с риском, и он знает, что, дай вам такую возможность, вы ограбите его без тени сомнений, так почему он должен относиться к вам иначе? Хотя я уверен, что безупречно честные конторы, безусловно, существуют, лично мне такие пока не встречались.

Маркетинговые машины

Трейдеры должны понимать, что за всей этой дымовой завесой и мишурой розничные FOREX-брокеры в первую очередь являются маркетинговыми машинами. Чем больше счетов у них откроют, тем больше денег они заработают. Из-за низкого показателя выживаемости частных трейдеров брокерам, чтобы выжить самими, требуется постоянный приток новых и возвращающихся клиентов. Хотя некоторые брокерские фирмы утверждают, что у них «больше 50 клиентов», на деле львиная доля из них – мертвые счета. Реальный процент остающихся на рынке трейдеров, вероятно, не превышает 10 %, и даже управляющие брокерскими компаниями без всякого смущения открыто говорят о чудовищном перевесе шансов. Например, в своем интервью The Wall Street Journal генеральный директор FXCM Дрю Нив заявил, что «он был бы очень удивлен, если бы успешную игру на рынке вели 15 % внутридневных трейдеров»[17].

Чтобы обеспечить постоянный приток клиентов, брокеры тратят огромные суммы на маркетинговые программы, мишенью которых, я думаю, вы сами становились не раз. Они стремятся задействовать все возможные средства, от широкомасштабных рекламных кампаний в Интернете и прямых почтовых рассылок вплоть до проведения бесплатных «семинаров» и «конференций» по трейдингу. Но вы можете быть уверены, что они также сделают все возможное для того, чтобы вернуть свои инвестиции, т. е. ваши деньги.

Взять, например, разрекламированные «конкурсы трейдеров FOREX», обещающие ежемесячные денежные призы лучшим трейдерам. Что может быть плохого в том, чтобы их вознаграждать? На самом деле очень много. Атмосфера состязания и мечты о большом призе вызывают у людей нездоровый дух соперничества, под влиянием которого они склонны идти на чрезмерные риски и принимать ошибочные решения. Если вы торгуете для того, чтобы переиграть своего соседа по столу, а не просто заработать деньги, можно держать пари, что вы (и ваш сосед) в скором времени проиграетесь до копейки. Даже если оставить в стороне этическую сторону таких конкурсов и сосредоточиться только на долларах и центах, мы увидим, что в самом большом выигрыше в результате оказывается брокер, даже если он выплачивает все обещанные премии.