Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

Великий китайский полководец Сунь-Цзы говорил: «Держи друзей близко, а врагов – еще ближе». Все трейдеры должны следовать этому совету и не сводить бдительного взгляда со своего брокера. В наши дни нечестность в этой среде стала скорее правилом, чем исключением, поэтому, прежде чем открывать счет у брокера, вы должны провести свою собственную проверку его добросовестности. Не нужно думать, что само по себе заявление о том, что эти специалисты представляют «крупнейший брокерский дом с высокой репутацией», делает их честными людьми.

Согласно Национальной фьючерсной ассоциации, при выборе брокера вы должны помнить о следующих ключевых моментах.

Вы зависите от кредитоспособности вашего брокера. Проще говоря, если он пойдет ко дну, вы последуете за ним. Поскольку розничные внебиржевые сделки на FOREX не гарантируются клиринговой организацией, средства, которые находятся на вашем счету, не застрахованы и не получают приоритета при банкротстве дилера. В этом случае не защищены даже те средства, которые размещаются им на застрахованных FDIC (Федеральной корпорацией по страхованию банковских вкладов) банковских счетах (кто-нибудь помнит о Refco?[18]). Поэтому прежде всего вам нужно зайти на сайт Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и изучить финансовую отчетность интересующего вас брокера.

Отсутствие централизованного рынка. В отличие от регулируемых фьючерсных бирж (таких как Чикагская фьючерсная биржа, Чикагская товарная биржа и др.) у розничного внебиржевого валютного рынка нет единого центра, конкретного места торговли, где бы собиралось множество покупателей и продавцов. FX-дилер сам назначает цену исполнения, поэтому, получите ли вы справедливую цену или нет, всецело зависит от его честности.

Торговая система может давать сбои. Если вы торгуете через электронную площадку, не забывайте о том, что система или ее части могут давать сбои. Иногда это приводит к тому, что некоторое время вы не сможете вводить новые ордера, исполнить существующие, а также изменить или отменить те, что были выставлены ранее. В случае сбоя системы возможна потеря ордеров или их приоритета.

Вы можете стать жертвой мошенничества. Как и при осуществлении любой инвестиции, вы должны принять меры по защите себя от мошенничества. Остерегайтесь инвестиционных схем, обещающих значительные прибыли и низкие риски. Необходимо внимательно изучить само инвестиционное предложение и осуществлять текущий контроль над любой сделанной вами инвестицией.

На момент написания этой книги третьи стороны, привлекающие розничных клиентов для работы на рынке FOREX, не подпадали под регулятивный надзор, поэтому многие из них не стеснялись делать вводящие в заблуждение рекламные заявления и давать ложные обещания сколь их душе угодно. Введите в строку поиска Google слово FOREX, и вы получите представление о всевозможных видах мошенничества и обмана, процветающих из-за слабого надзора со стороны государства.

Надзор

Правило соответствия (Compliance Rule) Национальной фьючерсной ассоциации 2-36 (b) (1) гласит:

«Члены ассоциации, имеющие статус дилера валютного рынка, и ассоциированные члены, имеющие статус дилера валютного рынка, вовлеченные в любые операции с валютными фьючерсами и опционами, не должны прибегать к обману, совершать мошеннические действия или вводить в заблуждение, а также пытаться прибегнуть к обману, совершить мошеннические действия или ввести в заблуждение кого бы то ни было».

Но если зайти на сайты Национальной фьючерсной ассоциации, Комиссии по торговле товарными фьючерсами или Управления по финансовому регулированию и надзору (Великобритания), можно увидеть, что некоторые крупнейшие розничные брокерские фирмы были уличены в следующих действиях.

• Заявление об исполнении ордеров без проскальзывания, гарантированном исполнении стоп-лоссов и лимитных ордеров и гарантиях цены по рыночным ордерам, тогда как в действительности брокер не делал ничего из вышеперечисленного.

• В периоды высокой волатильности изменение цены исполнения сделки постфактум – после того, как она уже была подтверждена клиентам ранее этим днем.

• Реклама исполнения ордеров без проскальзывания, даже когда брокер знал, что это невозможно.

• Реклама «торговли без комиссии», подразумевающая, что брокер не зарабатывает деньги на операциях.

• Наем сторонних агентов, не являющихся членами Национальной фьючерсной ассоциации, которые использовали вводящие в заблуждение рекламные материалы для привлечения клиентов.

• Утверждение, что «средства клиентов находятся на сегрегированных счетах и полностью защищены», тогда как на самом деле этого не было[19].