Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

• Цены демонстрируют скачки вверх-вниз на 50 пунктов за раз.

Часы

• Когда европейцы уходят домой, а ньюйоркцы устраиваются на послеобеденный сон, вы буквально можете услышать, как иссякает поток ликвидности, если будете стоять достаточно близко к монитору.

• Вторая половина азиатской сессии обычно бывает намного менее ликвидной, чем лондонские или нью-йоркские часы, особенно по неосновным валютным парам.

События

• До/после выхода важных новостей. Вполне логично, что перед выходом важных экономических новостей рынок становится вялым, потому что большинство участников не хотят занимать позиции (делать рисковые ставки), прежде чем станут известны цифры. Цены начинают скакать, спреды расширяются, а стопы выбиваются с рынка.

Сезонность

• Банковские выходные, август, рождественская неделя перед Новым годом.

Как торговать на вялом рынке

Лучший способ – избегать его.

Если вы держите открытые позиции, избавьтесь от части риска или разместите ваши стоп-ордера вне досягаемости охотников за стопами. Также можно хеджировать открытые позиции высококоррелированной парой (например, EUR/USD и USD/CHF). Последнее, что вы хотите, чтобы единственный выброс цены уничтожил вашу позицию.

Играем на вялом рынке

В пятницу, когда выходят важные данные (по дефициту бюджета, занятости вне сельскохозяйственного сектора и т. д.), цены обычно движутся туда-обратно, а потом снова туда и обратно, пока наконец не выбирают одно направление. После большого движения пара входит в зону O/S или O/B (перепроданности или перекупленности) для данного торгового дня, и формируется определенный уровень поддержки, который обычно удерживается до выходных дней. Дилеры любят использовать такие сетапы, которые вы тоже сможете использовать с выгодой для себя, если научитесь их распознавать.

Наблюдая за активной торговлей перед выходными, трейдер Джо купит вблизи дна рынка (смотрите рисунок) в надежде поймать быстрый отскок на перепроданности. Он размещает свои стоп-ордера ниже дневного уровня поддержки и торгует больше из-за скуки, чем руководствуясь своими прогнозами по рынку. В отличие от него опытный трейдер распознает этот уровень и знает, что, прежде чем все отправятся по домам, можно ожидать финальной охоты за стоп-ордерами.

Типичное движение цены по пятницам, когда выходят данные по США

Когда Лондон уходит на уик-энд и примерно в то время, когда ньюйоркцы начинают смотреть на часы, дилеры бросаются в атаку. Если в одном месте скопилось достаточно много стоп-ордеров, чтобы привлечь их внимание, они быстро организуют скоординированную атаку и выбивают эти ордера в мгновение ока. Все, что вам нужно сделать, – выявить этот сетап и вместе с дилерами открыть короткие позиции, как только цена приближается к уровню поддержки, зная, что этот уровень ложный и цена продвинется дальше еще на 10–20 пунктов (достаточно для того, чтобы сработали стоп-ордера Джо). Поскольку такие движения обычно формируются очень медленно (хотя сама охота за стопами происходит молниеносно), лучше просто разместить ордера на рынке и ждать, когда до них дойдет цена. Первый ордер на продажу должен быть размещен на уровне поддержки или рядом с ним, ордер тейк-профит – на несколько пунктов ниже (с точностью до наоборот по сравнению с ордерами Джо). Их размещение как лимитных/стоп-ордеров гарантирует исполнение, потому что некоторые брокеры любят переключаться на «исполнение в ручном режиме» во время охоты за стопами.

После того как стоп-ордера сработали, цена возвращается к прежнему уровню, и рынок постепенно сходит на нет на протяжении оставшейся части дня. Ваш ордер тейк-профит исполнен, и остаток пятницы вы можете наслаждаться бездельем.

К концу дня дилеры легко зарабатывают на попытке трейдера Джо поймать дно

Глава 15. Использование кросс-курсов [28]

Выбор правильной пары для торговли имеет первостепенную важность для индивидуального трейдера. Стоимость альтернативы – реальная стоимость для большинства трейдеров, потому что средства, вложенные в одну сделку, – это те средства, которые не могут быть вложены в другую (возможно, более прибыльную). Поскольку любая валютная пара на FOREX так или иначе связана с остальными, трейдеры, сосредотачивающие свое внимание исключительно на долларе, рискуют упустить многообещающие сделки и не использовать некоторые другие возможности, которые в перспективе могут дать реальную прибыль. Хотя бóльшая часть валютных операций осуществляется через прямую продажу/покупку долларов, трейдер должен постоянно следить за кросс-курсами, чтобы оценивать реальную силу или слабость валюты[29] и в конечном итоге выбрать наиболее перспективную валютную пару для торговли.