Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

(8) «контрактные обязательства» включают андеррайтинг, контракты на условиях «после выпуска» и «после распространения» и контракты на отложенную поставку; продажу или передачу опционов пут и колл на ценные бумаги или комбинацию вышеуказанного; но не включают обычные неоплаченные сделки по купле-продаже ценных бумаг. Серия контрактов на покупку или продажу одной и той же ценной бумаги на условиях «когда и если будет выпущена» может рассматриваться как отдельное обязательство;

(d) каждый заявитель или регистрант должен иметь собственный капитал (включая удовлетворяющие требованиям субординированные займы, которые квалифицирующиеся как собственный капитал согласно настоящему параграфу (d) в размере не менее 30 % от величины суммарного (заемного плюс собственного) капитала, при условии что заявитель или регистрант может быть освобожден от выполнения требований настоящего параграфа (d) на период не более 90 дней или на более длительный срок, который Комиссия по торговле товарными фьючерсами может предоставить по заявлению заявителя или регистранта в общественных интересах или для защиты инвесторов. В целях настоящего раздела (d):

(1) «собственный капитал» включает удовлетворяющий установленным требованиям субординированный заем, предоставленный партнером или акционером или членом компании с ограниченной ответственностью, имеющий первоначальный срок не менее трех лет и оставшийся срок до погашения не менее 12 месяцев, если:

(i) соглашение о субординированном займе не содержит каких-либо положений о досрочном погашении, предусмотренном параграфами (h) (2) (ix) (A), (x) (A) или (x) (B) настоящего раздела, или положений, разрешающих специальные предварительные платежи, предусмотренные параграфом (h) (2) (vii) (B) настоящего раздела, и внесенный в соответствии с ним капитал поддерживается в соответствии с ограничениями на изъятие капитала, установленными в параграфе (е) настоящего раздела; или (ii) партнерское соглашение предусматривает, что капитал, внесенный в соответствии с соглашением о субординированном займе, как определено в параграфе (h) настоящего раздела, во всех отношениях является капиталом партнерства, подпадающим под ограничения на изъятие капитала, установленными в параграфе (е) настоящего раздела; и (А) в случае корпорации – сумму акционерного капитала исходя из номинальной или объявленной стоимости акций, оплаченного капитала сверх номинала, нераспределенных прибылей, нереализованных прибылей и убытков и других капитальных счетов;

(В) в случае партнерства – сумму капитальных счетов партнеров (включая товарные и опционные счета партнеров и счета ценных бумаг, подпадающие под положения параграфа (е) настоящего раздела) и нереализованных прибылей и убытков;

(С) в случае индивидуального предпринимателя – сумму капитальных счетов индивидуального предпринимателя и нереализованных прибылей и убытков;

(D) в случае компании с ограниченной ответственностью – сумму капитальных счетов членов компании с ограниченной ответственностью и нереализованных прибылей и убытков. (А)

(2) Суммарный капитал включает собственный капитал в соответствии с параграфом (d) (1) настоящего раздела (L) плюс непогашенную основную сумму займов по отвечающим установленным требованиям соглашениям о субординированных займах. (Е)

(e) Никакая часть собственного капитала заявителя или регистранта или собственного х капитала дочерней или аффилированной компании, консолидированного в соответствии с параграфом (f) настоящего раздела, будь то в форме (А) вложенного капитала в партнерствах (включая средства на товарных и опционных счетах партнеров и n счетах ценных бумаг, которые квалифицируются как собственный капитал, но за исключением d средств на таких торговых счетах, которые не квалифицируются как собственный капитал, и за исключением остатков (R) на капитальных счетах партнеров с ограниченной ответственностью сверх установленного размера их взносов), акционерного капитала на основе номинальной (А) или объявленной стоимости акций, оплаченного капитала сверх номинала, нераспределенных прибылей или других капитальных счетов, не может быть изъята по требованию акционера, партнера или члена компании с ограниченной ответственностью, или путем отзыва или выкупа акций любого участника консолидированной группы, или путем выплаты дивидендов или другого аналогичного распределения прибыли, как и не разрешаются никакие необеспеченные авансовые платежи и ссуды для акционеров, партнеров, индивидуальных предпринимателей, членов компании с ограниченной ответственностью или сотрудников, если, после осуществления вышеперечисленного и любых иных изъятий капитала, авансовых платежей или ссуд и любых выплат по платежным обязательствам (согласно параграфу (h) настоящего раздела) в соответствии с соглашениями о субординированных займах и любых выплат по обязательствам, исключенным в соответствии с параграфом (с) (4) (vi) настоящего раздела, которые должны быть осуществлены в течение шести месяцев, следующих за таким изъятием капитала, авансовым платежом или ссудой: