Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

(С) иностранный брокер, который был освобожден от выполнения требований по сопоставимости согласно § 30.10 настоящей главы, но при условии, что сумма необеспеченной дебиторской задолженности, не подлежащая 5 %-ному вычету при расчете капитала, не превышает 150 % текущей суммы, требуемой для поддержания фьючерсных и опционных позиций на счетах у иностранного брокера, или 100 % большей по величине суммы, требуемой для поддержания фьючерсных и опционных позиций на счетах в любой момент времени в течение предыдущего шестимесячного периода, и при условии, что счета, на которых размещены средства клиентов, удовлетворяют специальным требованиям соответствующего приказа Комиссии, выпущенного в соответствии с § 30.10 настоящей главы;

(xiv) для брокеров и дилеров по ценным бумагам все вычеты, установленные в § 240.15с3–1 настоящего титула;

(6) применение альтернативных вычетов при расчете капитала с разрешения Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с § 240.15с3–1 (а) (7) настоящего титула.

(i) фьючерсный комиссионный торговец, также зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам как брокер или дилер по ценным бумагам и удовлетворяющий другим требованиям настоящего параграфа (с) (6), может сделать выбор в пользу применения альтернативных вычетов при расчете чистого скорректированного капитала, которые должны быть одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам в письменном виде согласно § 240.15с3–1 (а) (7) настоящего титула. Если фьючерсный комиссионный торговец получает разрешение Комиссии по ценным бумагам и биржам на применение альтернативных вычетов в отношении необеспеченной дебиторской задолженности по внебиржевым операциям с производными инструментами или в отношении собственных позиций в ценных бумагах, форвардных контрактах или фьючерсных контрактах, ему разрешается применять эти же альтернативные вычеты при расчете чистого скорректированного капитала вместо вычетов, которые иным образом требуются параграфом (с) (2) (ii) настоящего раздела в отношении необеспеченной дебиторской задолженности по внебиржевым операциям с производными инструментами; параграфом (с) (5) (ii) настоящего раздела в отношении собственных позиций в форвардных контрактах; параграфом (с) (5) (v) настоящего раздела в отношении собственных позиций в ценных бумагах; и параграфом (с) (5) (x) настоящего раздела в отношении собственных позиций во фьючерсных контрактах;

(ii) Уведомления о применении альтернативных вычетов и изменениях.

(А) Решение о применении альтернативных вычетов по рыночному и кредитному риску, упомянутое в параграфе (с) (6) (i) настоящего раздела, действительно только при условии того, что фьючерсным комиссионным торговцем подано уведомление в Комиссию по ценным бумагам и биржам на имя директора отдела по надзору за клиринговой и посреднической деятельностью, которое должно включать разрешение Комиссии по ценным бумагам и биржам, упомянутое в параграфе (с) (6) (i) настоящего раздела, а также заявление, где указывается ориентировочная величина чистого капитала, при снижении уровня которой фьючерсный комиссионный торговец обязан уведомить Комиссию по ценным бумагам и биржам, и содержится следующая информация: перечень категорий позиций, которые держатся фьючерсным комиссионным торговцем на собственных счетах, и, для каждой категории, описание предполагаемых методов расчета вычетов по рыночному и кредитному риску, а также вычетов по специфическому риску, если таковые рассчитываются отдельно; описание моделей оценки рисков (моделей VaR), которые будут использоваться для расчета вычетов по рыночному и кредитному риску, и краткий обзор того, как эти модели будут интегрированы во внутреннюю систему управления рисками фьючерсного комиссионного торговца; описание того, как фьючерсный комиссионный торговец будет рассчитывать текущую подверженность риску и максимальную подверженность риску для расчета вычетов по кредитному риску; описание подхода, на основании которого фьючерсный комиссионный торговец будет присваивать внутренние кредитные рейтинги своим контрагентам и определять удельный вес таких контрагентов при оценке кредитного риска, если это необходимо; и оценку того, как предположительно отразится применение альтернативных вычетов по рыночному и кредитному риску на суммах чистого капитала и чистого скорректированного капитала, указанных фьючерсным комиссионным торговцем;

(В) фьючерсный комиссионный торговец также обязан по запросу Комиссии в любое время дополнить заявление, описанное в параграфе (с) (6) (ii) (А) настоящего раздела, путем предоставления любой иной пояснительной информации в отношении расчета альтернативных вычетов по рыночному и кредитному риску, которую Комиссия может затребовать по своему усмотрению;

(С) фьючерсный комиссионный торговец также обязан подать следующие дополнительные уведомления на имя директора отдела по надзору за клиринговой и посреднической деятельностью: