В ноябре 1973 г. были восстановлены разорванные в 1967 г. дипломатические отношения между Египтом и США. При посредничестве американской дипломатии в январе 1974 г. между Египтом и Израилем было достигнуто соглашение о разводе войск. Израиль отвел свои войска к востоку от Суэцкого канала, Египет восстановил контроль над узкой полосой вдоль его восточного берега, и в буферной зоне между египетскими и израильскими войсками были размещены подразделения чрезвычайных сил ООН. Вскоре Великобритания, США и Египет приступили к разработке проекта по возобновлению работы Суэцкого канала. В сентябре 1975 г. Египет и Израиль заключили второе соглашение, которое включало обязательства обеих сторон о взаимном прекращении враждебных действий. Египет разрешал прохождение по Суэцкому каналу невоенных грузов, предназначавшихся для Израиля или вывозящихся оттуда. В свою очередь Израиль уступал Египту часть территории Синайского полуострова, где была установлена система раннего оповещения, принадлежавшая США. В марте 1976 г. Садат в одностороннем порядке денонсировал договор о дружбе и сотрудничестве между СССР и Египтом. Переориентация внешней политики сопровождалась усиливавшейся зависимостью Египта от США.
В ноябре 1977 г. Садат совершил беспрецедентный государственный визит в Израиль, став первым арабским лидером, официально признавшим это государство. Надежды Садата на достижение всеобъемлющего мира на Ближнем Востоке не оправдались, так как Израиль отказался возвратить оккупированные им арабские земли и предоставить режим самоуправления палестинцам. В сентябре 1978 г. на организованной при посредничестве США встрече Садата и премьер-министра Израиля Менахема Бегина в Кэмп-Дэвиде (США) было подписано соглашение об основах мирного договора между Египтом и Израилем, и 26 марта 1979 г. договор был подписан. Израиль согласился на поэтапный, в течение трех лет, вывод войск с территории Синайского полуострова и принял на себя обязательство начать переговоры о предоставлении автономии населению Западного берега реки Иордан и сектора Газа. Со своей стороны Египет согласился нормализовать политические, экономические и культурные отношения с Израилем после завершения первого этапа вывода израильских войск с территории Синайского полуострова и достижения определенного прогресса в переговорах о палестинской автономии. В феврале 1980 г. оба государства обменялись дипломатическими представителями. Большинство арабских стран объявили Египту политический и экономический бойкот. Такой шаг со стороны богатых нефтедобывающих государств усилил зависимость Каира от США.
Садат заявлял, что по сравнению с насеровским его режим более демократичный. Но, в сентябре 1981 г. Садат отдал распоряжение об аресте около 1,5 тыс. видных оппозиционеров, включая исламских фундаменталистов, коптских священнослужителей и политиков, придерживавшихся левых убеждений. 6 октября 1981 г. Садат был убит в Каире группой исламских фундаменталистов, принадлежащих к экстремистской политико-религиозной организации «Джихад». Его преемником на посту президента стал вице-президент Мухаммед Хосни Мубарак.