Правила бессмысленного финансового поведения

Торговать, торговать, торговать, делая наш мир мобильным, неустанно приводя инвестиции в самые рискованные и неожиданные его закоулки.

Что они делают еще? Дают инвестиции. Всем тем, кто хотел бы производить. От тех, у кого есть свободные деньги.

Дают цены всему. Бизнесу, нефти, природному газу, металлам, продовольствию. Земле. Правам на деньги.

Покупают и продают риски. Страхуют их.

Делают мир прозрачнее. Распространяют информацию о бизнесах, об их владельцах, о том, кто и что сколько стоит.

И еще они – замена войны, конкуренция, битва кто кого – стран, больших финансовых тел и самих людей.

Ты можешь выйти на финансовый рынок против всего света. И делать это каждый день.

Всё это, правда, временные конструкции.

Нет в них прочности каменного храма, который мог бы простоять 3000 лет. Даже в Британии средний срок жизни банков – полвека. И как угадаешь, кто из них помрет, а кто будет жить и веселиться?

Финансовые рынки – это приключение.

Почему цены на имущество всегда растут

Инфляция вечна. Хлебные цены с 1707 по 1914 гг. на территории Европейской России выросли в реальном измерении в 10,3 раза, в том числе за XVIII век в 5,7 и за XIX – начало XX в. – в 1,8 раза[70]. Индекс реальных цен на другие товары – такой же.

1695–1913 гг. «Рубль конца XVII столетия равнялся 17 нынешним рублям»[71].

1720–1913 гг. «…Тогдашния деньги стоили в 8—10 раз дороже нынешних»[72].

Часы «Омега» сто лет назад стоили в России 10–14 рублей.

Сегодня стандартная цена – от 150 тысяч рублей до одного миллиона.

Инфляция встроена в мировую экономику. Доллар в ХХ веке «подешевел» в 20 раз (по покупательной способности). Примеров за сотни лет – до бесконечности.

Всё это мир относительных величин, в которых мечутся семьи, пытаясь что-то сохранить на этом снежном поле, где всё тает на глазах, и если ты воздвигнул снеговик и состроил себе какой-то денежный запас, то он немедленно начинает таять.

Цены акций, домов, квартир, земли, антиквариата – «вечных ценностей» – всегда, в конечном счете, на длинных временных горизонтах растут. Никуда они не денутся – инфляция.

Умение управлять семейными активами сродни искусству пролететь под аркой Эйфелевой башни. Всегда, конечно, есть надежда, что удастся проскочить дуриком, что тающих нулей не случится, что минет нас чаша девальвации и что если это произойдет, то не с нами и не в этот раз.

Обязательно случится и произойдет, и поэтому инфляция, как и время, всегда с нами. Была, есть и будет.

А еще почему растут? Закладывается процент, если активы (дом, автомобиль и т. п.) покупается за кредит. Если вы брали ипотечный кредит, то, продавая свой дом, решите заложить в цену все проценты, которые вернули банку. «Отбить» их.

А цены растут. И корабль плывет.

Как ужиться с циклами

Жизнь – циклична. Наши доходы и имущество зависят от внешних циклов. Хорошо видны примерно 30—40-летние циклы в XX–XXI веках (90-е гг. XIX в. – 10-е гг. XX в., 20-е – 40-е гг., 50-е – 70-е гг. XX в., 80-е гг. XX в. – первое десятилетие XXI в.). Кризис 2007–2009 годов завершил длинный 30-летний цикл мировой экономики (1980–1997 годы – экспансия, 1997–2010 гг. – «спуск»). Дальше – подъем в течение 15–20 лет. Кажется, что длинные циклы укорачиваются.

Россия будет в этом участвовать. Когда у всех подъем, мы лучше держимся на плаву. Растут спрос и цены на сырье. И наоборот.

На длинные волны наложена более короткие волны второго и третьего порядка. Даже на всеобщем подъеме может укачать.

Россия принадлежит к развивающемуся миру. У него – свои кризисы. У таких стран, как Россия, 1–2 кризиса в 10–15 лет.

Наши доходы и имущество зависят от внешних циклов.

Финансовые циклы. Есть еще финансовые циклы. Они очень сильно влияют на нас. Доллар США имеет свои собственные 15—17-летние циклы к евро (корзине европейских валют), начиная с 1970-х гг., после прекращения его размена на золото (1979–1984 гг. – укрепление доллара, 1984—95 гг. – ослабление и коридор; 1995–2001 гг. – укрепление доллара, 2001–2011 гг. – ослабление). Дальше, коридор, укрепление до 2016 г. и снова – медленное сползание.

То, что происходит с долларом, очень влияет на мировые цены на нефть, газ, металлы, продовольствие. Всё это – экспортный хлеб России. Эти цены очень влияют на наше имущество. Когда доллар слабеет к евро, цены на сырье растут. И наоборот. Поэтому 2001 – середина 2008 года были золотыми для России. А у валютного крана сидели мы все[73].

В 2000-е доллар восемь лет слабел, и Россия гуляла, как на свадьбе. Цены на сырье выросли в три-четыре раза. В 2014–2015 годах всё было ровным счетом наоборот.

Мировые цены на товары тоже имеют свои длинные циклы. С начала 2000-х годов они связаны с долларом.

Куда циклы – туда наши доходы и имущество. Это основа основ, а дальше то, что умеем делать мы сами. Кто-то может и переиграть циклы.

Это основа основ, а дальше то, что умеем делать мы сами. Кто-то может и переиграть циклы.