Руководство Ernst & Young по составлению бизнес-планов

Минимальная ставка налога на прибыль корпорации значительно ниже максимальной ставки подоходного налога акционеров, и форма корпорации позволяет в определенной мере управлять соотношением между ними. Заработная плата сотрудников, владеющих акциями корпорации, при начислении корпоративного налога может вычитаться из суммы прибылей, подлежащей обложению (поэтому вполне резонно, что размер оклада ограничен). При невысоком корпоративном налоге появляется возможность на короткий срок инвестировать еще не выплаченную сумму индивидуального налога и получить дополнительную прибыль. Но эта прибыль тоже подлежит двойному обложению, и в общей сложности с нее будет удержано больше налога, чем при одноуровневой схеме.

Многие формы поощрения сотрудников, первоначально выработанные в крупных корпорациях, такие как опционы или «фантомные акции», были различным образом модифицированы для использования в других формах предприятий. Так, опционные планы корпораций сопоставимы с планами долевого участия, предлагаемыми в некоторых товариществах. И хотя успешный бизнес рано или поздно, по-видимому, выйдет на IPO и приобретет статус корпорации, для предприятий, которые еще не достигли нужной стадии развития, существуют и более подходящие структуры.

Прибыль корпорации, превышающая до уплаты налога $335 000, облагается по единой ставке, равной 34 %. Иными словами, как только предприятие достигает такого уровня прибылей, ему становится выгодно функционировать в форме (обыкновенной) корпорации. Если же прибыль не превышает $50 000, а владелец не намерен выплачивать большие денежные суммы в качестве дивидендов, общая сумма налога, который понадобится выплатить корпорации, может быть меньше 31 %.

В промежутке между $50 000 и $335 000 ставка растет, и корпоративная схема делается все менее выгодной. При достижении уровня в $335 000 эффективная ставка налога на корпорацию становится равной 34 %, при том что максимальная ставка индивидуального налога составляет 35 %. В этот момент владельцу обычно стоит перейти к юридической форме S-корпорации.

В таблице 3.1 сравниваются основные характеристики различных организационно-правовых форм предприятия. Законодательство и ставки налогов постоянно меняются, поэтому чтобы определить, какая форма лучше всего подходит для вашего бизнеса, следует обратиться к помощи специалистов – юридических и налоговых консультантов.

Несколько слов о приобретении бизнеса

Покупка существующего бизнеса связана во многом с теми же проблемами, что и учреждение новой компании, но покупатель практически не может повлиять на юридическую форму приобретаемой компании – по крайней мере в краткосрочной перспективе.

Приобретая активы какого-либо предприятия, вы прежде всего интересуетесь его юридической формой. Что это – единоличная собственность, товарищество или корпорация? Если вы выкупаете существующую компанию путем приобретения пакета акций, то после перехода к новому владельцу бизнес продолжает существовать.

Но здесь тоже есть варианты: собираетесь ли вы сделать приобретенную компанию вашим дочерним предприятием или просто приобретаете акции? Во втором случае возможно изменение организационно-правовой формы – преобразование из обыкновенной корпорации в S-корпорацию.

Покупка акций компании означает принятие всех ее обязательств, известных и не известных покупателю, текущих и долгосрочных, хотя соглашения о возмещении убытков и дают здесь некоторую защиту. Когда же покупаются конкретные активы, с ними связаны лишь оговоренные обязательства. Поэтому консультанты в большинстве случаев рекомендуют приобретение активов как предпочтительный вариант по сравнению с приобретением акций.

Выкуп компании путем приобретения пакета акций предполагает принятие новым владельцем ее налоговой истории. Если компания имела операционные убытки, они с некоторыми ограничениями могут быть перенесены на следующий отчетный период, согласно налоговому законодательству 1986 г.

Это сложная проблема может иметь долгосрочные последствия. Поэтому рекомендуем обратиться к экспертам.

Глава 4 Процедура «дью дилидженс» Мыслить как профессионалы

Предполагаемая транзакция может быть уязвима со стороны рынка, финансов, налогов, операций, недвижимости, технологий, и своевременное выявление рисков повышает вероятность ее благополучного завершения. Именно для этой цели и предназначена процедура «дью дилидженс».

В середине 1990-х гг. появилась и обратная процедура «дью дилидженс», цель которой – избавить компанию, решившую продать бизнес, от необходимости предоставлять свою документацию нескольким независимым командам проверяющих (по числу потенциальных покупателей).