Рынок ценных бумаг. Шпаргалка

40. Трастовые операции коммерческих банков

Трастовые операции (доверие, доверительное управление) — операции по управлению средствами клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ними.

Преимущество трастовых операций для банков по сравнению с другими видами деятельности заключается в:

1) увеличении числа клиентов, обслуживаемых с помощью траста, а в 1993 г. следовательно, растут и доходы банка;

2) четкой структуризации в работе банка: все операции по обслуживанию клиентов собраны водном функциональном подразделении;

3) сравнительно невысоких банковских издержках на проведение доверительных операций;

4) повышении репутации банка, улучшении его положения на финансовом рынке.

Все трастовые операции осуществляются после заключения трастового договора. На основании договора доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления.

Трастовые операции могут проявлять себя при:

1) передаче собственности на ценные бумаги;

2) уплате процентов и погашении долгов;

3) освобождении заложенного имущества;

4) ведении учета и составлении отчетов для держателей облигаций.

Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты Российской Федерации (как юридические, так и физические лица).

Услуги, предоставляемые юридическим лицам, включают:

1) управление пенсионным фондом корпорации;

2) участие в прибыли, выпуск облигаций;

3) образование фондов погашения задолженности.

Наиболее распространенной трастовой банковской операцией для физических лиц является управление капиталом своих клиентов. Банки берут в управление определенные денежные средства своих клиентов и размещают их по согласованию с клиентами. При этом клиент определяет режим использования своих средств. У банков существует 5 таких режимов:

1) жестко консервативный (средства клиента размещаются только в самые надежные государственные ценные бумаги экономически развитых стран);

2) консервативный (средства вкладываются в государственные ценные бумаги экономически развитых стран и депозиты крупнейших международных банков);

3) умеренно консервативный (вложение денежных средств в акции, котирующиеся на основных фондовых биржах мира);

4) умеренно агрессивный (вложение средств вакцин компаний, определяющих научно-технический прогресс);

5) агрессивный (предполагает вложение средств в акции развивающихся стран).

41. Банковские системы зарубежных стран