Счастливый клевер человечества

В 2000-х гг. доступ к дешевым китайским товарам привел к буму потребления. Западный мир с готовностью переложил роль «мастерской мира» на Китай. Однако в последние несколько лет ситуация серьезно изменилась, поскольку экономики развитых стран переживают не лучшие времена. Поэтому Китай поставил перед собой цель переориентации на собственных потребителей. Потребление – это всегда стимул роста. Рост городского населения и его доходов в Китае обеспечивает такую возможность. В Поднебесной более 60 городов с населением более 5 млн человек, а их доходы росли опережающими темпами – 15–20 % в год.[467]

В других странах БРИК тоже формируется мощный потребительский спрос. В Бразилии с 2000 по 2008 г. банковские депозиты ежегодно росли темпами более 29 %, в Индии этот показатель составил 18,5 %. Более 400 млн индусов принадлежат уже к среднему классу. До недавнего времени российские золотовалютные резервы были третьими в мире[468].

Стоит ли ждать появления нового мирового центра производства?

Борьба Китая за место под солнцем – это борьба за финансовое обслуживание мировых потоков, а также за права на интеллектуальную продукцию. В области финансов процессы носят столь сложный характер, что вычисление ожидаемого эффекта каждого из них – крайне трудоемкая задача.

В настоящее время передача информации осуществляется в течение нескольких секунд. Это характерно не только для событий на фондовых биржах, валютных и товарных рынках, но и для научных открытий и сферах их использования. Подобные технические возможности были немыслимы всего 50 лет назад. Возникший за это время финансовый инжиниринг привел к появлению новых методов управления риском, которые серьезно влияют на перемещение капитала между государствами. Особенно зависимы от этого страны, институциональная и финансовая инфраструктура которых является отсталой по сравнению с развитыми государствами. Не секрет, что инвестиционный капитал активно покидает страны с отсталой инфраструктурой[469]. Он не уходит в Европу, поскольку там тоже не очень привлекательные условия (низкий рост). В настоящее время он переливается в экономику США.

Должны ли мы завидовать этим странам и желать им процветания? Ведь счастливый клевер должен расцвести теперь там. Больше денег – дешевле кредит. Но не все так просто. Потоки капитала, чтобы принести пользу, должны быть связаны с определенными условиями, быть предсказуемыми и долгосрочными. Правительства затыкают таким капиталом внушительные дыры платежных балансов своих стран. Большинство финансовых потоков являются краткосрочными трансфертами капитала (не важно, в форме акций или в форме займов) и создают… проблемы для большинства развивающихся стран[470]. Большинство стран – небольшие и открытые в финансовом плане экономики, которые просто не успевают или не готовы грамотно использовать современные финансовые инструменты в собственных интересах. Проблемы кроются не столько в неэффективности инвестиций в развивающихся странах, сколько в быстроте приливов и отливов капиталов.

Ведущие экономисты уверены: чтобы «захватить и переварить» притоки краткосрочного капитала, страны-получатели должны располагать четко функционирующими институциональными структурами – отлаженными рынками финансовых инструментов. А еще иметь хорошие и работающие законы в области банкротства и защиты прав собственности. Иначе экономические ошибки неизбежны, а их следствием является углубление социального неравенства, создание взрывоопасных политических ситуаций, грозящих кризисом и всеобщим хаосом. Именно с собственных ошибок в экономической политике и начались волнения в странах Ближнего Востока, которые затем стремительно переросли (благодаря наличию и распространенности мобильной связи и доступа в социальные сети) в череду революций.

Быстрота процессов, характерная для индустрии современных финансов, немыслима без массового проникновения в общество информационных технологий. Искусственные кристаллы, на которых упакованы электронные схемы, современные автомобили, содержащие сегодня больше пластмассы и электроники, чем железа, – тоже массовые технологии. Мировые перевозки – тоже массовые. Унифицированные однотипные контейнеры перемещаются сначала морским транспортом, потом по автомобильным и железным дорогам. Оптимизация мировой логистики приводит к тому, что издержки на производство и транспортировку все время падают. Численность рабочих, занятых в производстве, все время снижается, в то время как физические объемы производимых товаров и услуг растут. Потребность в людях, не имеющих серьезного образования, уменьшается.