Секреты величайших инвесторов мира. Как побеждать на рынках и в жизни

Например, когда я спросил Торпа, как мне увеличить свои шансы на счастливую и успешную жизнь, он проиллюстрировал свой фирменный подход на примере здоровья и фитнесса. Торп, которому было восемьдесят четыре года, но который выглядел на двадцать лет моложе, заметил: «С точки зрения генетики вам раздали определенные карты… Вы можете считать это случайностью. Но у вас есть выбор того, как разыграть эти карты», включая решение отказаться от сигарет, проходить ежегодный медосмотр, своевременно вакцинироваться и регулярно заниматься спортом. На четвертом десятке Торп был «в ужасной форме» и обнаружил, что ему «не хватает воздуха» после пробежки в четверть мили[7]. Тогда он начал пробегать одну милю каждую субботу, постепенно улучшая результат, пока не пробежал двадцать один марафон. Он по-прежнему занимается с личным тренером дважды в неделю и проходит три мили в день четыре раза в неделю. Но когда кто-то посоветовал ему заняться велосипедной ездой, Торп тщательно изучил количество «смертей на сто миллионов пассажиро-миль на велосипеде» и «решил, что риск был слишком высок».

В следующий раз я беседовал с ним в 2020 году, когда мир был охвачен пандемией, уже убившей более ста тысяч американцев. Торп рассказал, как проанализировал данные о смертности по всему миру, уделяя особое внимание «необъяснимым смертям», которые, вероятно, были вызваны вирусом; как он извлек инференцию из пандемии 1918 года, унесшей жизнь его дедушки; как он произвел свою собственную оценку «истинного коэффициента смертности»; и как в начале февраля (еще до того, как в Соединенных Штатах была зафиксирована хотя бы одна смерть) он предсказал, что в течение следующих двенадцати месяцев страна потеряет от двухсот до пятисот тысяч жизней из-за этого нового коронавируса.

Методический анализ данных, произведенный Торпом, позволил его семье своевременно принять меры предосторожности, когда лишь немногие американцы – и менее всего лидеры страны – осознавали масштабы угрозы. «Мы предусмотрительно отложили про запас все, что можно, включая маски, – сказал он. – Примерно через месяц люди очнулись и начали опустошать магазинные полки». За три недели до того, как правительство объявило в стране чрезвычайное положение, Торп самоизолировался в своем доме в Лагуна-Бич и «перестал видеться со всеми», кроме жены. «Нет смысла бояться», – сказал он мне. Но он понимал риски и действовал решительно, чтобы увеличить шансы на выживание. Торп, возможно, единственный человек из всех, которого я когда-либо встречал, который действительно рассчитал свой собственный «шанс умереть»[8].

Эта умственная привычка беспристрастно размышлять о фактах и цифрах, вероятностях, соотношениях между риском и прибылью, а также о первостепенной важности простого избегания катастрофы во многом объясняет, каким образом самые продвинутые инвесторы живут долго и процветают. По мнению Торпа, каждый аспект нашего поведения должен обуславливаться установкой «обобщенной рациональности». Например, он знает, что, скорее всего, примет неверное решение, находясь «в режиме эмоционирования». То есть если он «раздражен или зол» на кого-то, он делает шаг назад и спрашивает себя: «Что ты на самом деле знаешь? Оправдано твое чувство или нет?» Его взвешенный анализ часто показывает, что его негативная реакция была необоснованной. «Мы делаем поспешные выводы, когда не готовы к этому, – заметил он. – И поэтому воздержание от суждений, думаю, является ключевым элементом рационального поведения».

Все это позволяет мне считать, что настоящие титаны инвестиционного мира могут помочь нам стать богаче, мудрее и счастливее. Моя цель – показать вам, как они выигрывают и на рынке, и в жизни, находя бесчисленные способы оптимизировать свои шансы на успех.

Трезвый расчет – чрезвычайно эффективный способ функционирования, и он пронизывает все, что они делают, в том числе то, как они планируют свое время, как создают спокойную среду для размышления, с кем они общаются и кого избегают, как защищают себя от предубеждений и слепых пятен, как учатся на ошибках и избегают их повторения, как справляются со стрессом и невзгодами, что думают о честности и порядочности, как тратят и раздают деньги и как стремятся строить жизнь, наполненную смыслом, который важнее денег.

В основу книги легли самые важные интервью, взятые мною в далеком прошлом у лучших инвесторов мира. Но я также провел сотни часов, проинтервьюировав более сорока инвесторов от Лос-Анджелеса до Лондона и от Омахи до Мумбаи специально для этой книги.

Глава первая. Человек, копировавший Уоррена Баффетта. Как добиться успеха, бессовестно заимствуя лучшие идеи других людей