В XIX в. не существовало двух различных театральных трупп – Большого и Малого театра, как сейчас, была только одна, игравшая на двух сценических площадках – большой и малой. Не было деления и на оперную и драматическую. До 1840 г. спектакли давались то в «малом», то в «большом» театре, но впоследствии драматические постановки шли чаще в «малом». Впрочем, и после разделения и расселения по разным зданиям, долгое время соединявшимся подземным переходом, эти театры были тесно связаны друг с другом. Только в советское время образовалась отдельная труппа Малого.
Здание Малого театра значительно моложе Большого – на его месте при зарождении Большого стояли маленькие домики, принадлежавшие князю Василию Федоровичу Сибирскому, которые обычно снимались артистами. Только после утверждения проекта Театральной площади и сноса почти всех строений пустующие земельные участки были назначены под продажу. К 1821 г. В.В. Варгин приобретает несколько участков на левом, восточном краю площади, и Комиссия для строений в Москве записывает в своем журнале: «О сочинении ж плана и фасады на предполагаемое им строение предписать архитектору Элькинскому».
Молодым человеком Варгин побывал в Париже, прельстился его красотами и решил сделать в Москве нечто похожее на Париж. Особенно ему понравилась площадь Пале-Рояль с ее строгой аркадой, и, вернувшись в Москву, он поддержал генерал-губернатора князя Д.В. Голицына в его намерении обстроить новую площадь. Для этого требовались капиталы, и по тому времени немалые – Варгин был согласен их предоставить. Как писал он позднее, «я принял обязанность застроить не столько по своему собственному желанию, сколько в угодность Начальству, которое, не находя никого другого, кто бы в состоянии был предпринять столь капитальное здание, сделало мне усильные к тому убеждения, коих я не мог не уважить». Первое, что он сделал, – приобрел участок на восточной стороне площади, который еще увеличил за счет участка там же, принадлежавшего ранее архитектору И.Л. Таманскому. Варгин обязался «устроить своим коштом в состоящей на большой театральной площади доме его театр, с отдачей оного по найму дирекции Императорского Московского театра».
Строительство началось в 1821 г., а в 1824 г. варгинский дом был готов. Еще 9 октября этого года труппа играла в театре в доме Пашкова на углу Моховой и Большой Никитской, а уже 14 октября открылись представления на Театральной площади. Варгин устроил на свой счет «машины, ложи с бархатною драпировкою, сцену и пр.». Небольшой театр находился в торцевой части здания, на его углу с Театральным проездом и Неглинной и мог вместить около 600 зрителей. Дальнейшая история этого дома связана с преследованиями Варгина чиновниками военного министерства, у которых он отобрал возможность легкого обогащения. Началось долгое расследование. Варгин был даже заключен в тюрьму, вышел оттуда разоренным, а дом его на Театральной площади в 1838 г. приобрела театральная дирекция за 375 тысяч рублей с уплатой военному министерству в счет долгов Варгина. Тогда же и подняли вопрос о существенном увеличении театрального помещения. В доме Варгина был довольно просторный двор – на его месте архитектор К. Тон и спроектировал новый театр. Газеты сообщали об открытии, состоявшемся 8 ноября 1840 г.: «…праздник в самом деле был великолепный. В семь часов театр осветился, начался съезд, зала наполнилась посетителями, и через несколько минут не было уже ни одного свободного места. Бальные наряды дам лучшего московского общества, занимавших ложи бельэтажа, бенуара, первого и даже второго ярусов; разнообразные военные и гражданские мундиры в партере; простота и вместе с тем вкус, с которым отделана внутренность театра, богатое освещение, все это уподобляло театр прекрасному и роскошному цветнику и невольно увлекало зрение каждого. Около четверти часа не поднимался занавес, как будто бы нарочно для того, чтобы дать более возможность налюбоваться очарованною картиною… Даны были два водевиля – русский „Хороша, и дурна, и умна, и глупа“, и французский „Spectacle а la cour“».
Так начиналась славная история одного из самых известных русских театров, который называли вторым Московским университетом по влиянию на молодые умы. На сцене Малого Москва впервые увидела комедию Грибоедова «Горе от ума», «Ревизор» Гоголя, пьесы Д.И. Фонвизина, А.В. Сухово-Кобылина, И.С. Тургенева. Сцену Малого театра выбрал П.И. Чайковский для постановки «Евгения Онегина». Здесь шли все пьесы А.Н. Островского: он обрел свой театр, а Малый – своего драматурга. Пьесы его способствовали тому, что простота и естественность воцарились на русской сцене – недаром театр прозвали «Домом Островского», а его великолепная труппа выработала образцовое русское произношение.