М.Д. Бутин (1836–1907) родился в Нерчинске. Начал торговую деятельность приказчиком состоятельных нерчинских купцов Кандинских. В 1866 г. с братом Николаем создал фирму «Торговый дом братьев Бутиных». Ей принадлежали железоделательный, солеварный, 3 винокуренных завода, около 50 золотых приисков. М.Д. Бутин был видной фигурой в общественной жизни Нерчинска XIX в. Обладая незаурядным умом, любознательностью и огромной работоспособностью, он писал статьи по экономике Забайкалья, переписывался с декабристами, тратил немалые средства на благоустройство города.
Свой дом-дворец Бутин строил почти 20 лет и закончил в 1870-х гг. Дом занимал целый городской квартал и был уникальным архитектурным комплексом в Забайкалье. Американский журналист Дж. Кеннан, посетивший Нерчинск в 1866 г., отметил, что «этот город превосходит своим богатством все восточносибирские города с таким же населением». Но более всего путешественника поразил дворец Бутина – «самый роскошный дом не только в Сибири, но даже почти во всей России». Дж. Кеннан провел несколько дней во дворце, не переставая им восхищаться: «Когда я увидел в роскошной зале самое большое зеркало в мире, я стал протирать глаза, чтобы удостовериться, что я не сплю. Кто бы ожидал найти в глуши такой богатый дом с паркетными полами, шелковыми занавесями, позолоченной мебелью, старыми фламандскими картинами, статуэтками, галереей фамильных портретов, писанных знаменитым художником Маковским, с оранжереей, состоящей из померанцевых деревьев, пальм…» Побывавший во многих странах Кеннан отметил, что «редко встречал подобное соединение пышности с тонким вкусом».
Объездив всю Россию, посетив Италию, Францию, Америку, Бутин вез в Нерчинск все лучшее: одно из зеркал, которое он купил на Парижской выставке 1878 г., было самым большим в мире (более 20 м^2). Это зеркало доставили морем в Николаевск-на-Амуре, а затем на специально построенной барже по Амуру и Шилке – в Нерчинск.
Украшавший парадную лестницу цветной витраж с изображением архангела Михаила, (Мюнхен 1857), хранится ныне в Нерчинском краеведческом музее.
Библиотека Бутина (более 25 тыс. томов), картинная галерея, домашний музей были доступны широкому кругу посетителей. Щедрые пожертвования, на которые строились общественные здания, создали Бутину славу «забайкальского Демидова».
После нескольких неурожаев и засухи в начале 1880-х гг., затруднивших золотодобычу, Бутины за 7 лет потеряли более 5 млн руб. и были разорены.
За 3 года до смерти Бутин завещал городу свой дом «под учреждение ремесленного или реального училища». Училищу были пожертвованы также библиотека, минералогические и нумизматические коллекции. Сегодня многие из этих ценностей утрачены. Исчезла каменная арка в «мавританском» стиле, разрушена часть зданий, пропала библиотека, нет многих зеркал. Два пожара дополнили разрушения.