Премьер-министр был известен как юрист и большой знаток международного права, и считали, что именно он сможет в дальнейшем способствовать соблюдению провозглашенного в начале войны строгого нейтралитета.
При этом король Густав V, старший сын Оскара II, ставший королем в 1907 году, не терял надежды вернуть Норвегию в состав Швеции. На встрече в Кристиании он сказал:
— Я не был бы честным ни по отношению к себе самому, ни по отношению к истории, если бы сказал, что все то, что случилось в 1905 году, уже может быть забыто. Разрыв союза, созданного королем Карлом XIV Юханом, нанес идее объединения нашего Скандинавского полуострова глубокую рану, в лечении которой я, со своей стороны, готов принять живое участие. Вот почему я сегодня нахожусь здесь, чтобы сказать бывшему брату по союзу: создадим новый союз, не по старому образцу, а союз разума и сердец, жизненная сила которого, я надеюсь, будет большей, чем раньше.
Король Густав V был сторонником нейтралитета, который три скандинавских государства обязались соблюдать. Для проведения этой политики Швеция выставила значительные силы, предоставив как политическое руководство, так и военный персонал, обеспечивающий охрану на море и на побережье.
С другой стороны, возник конфликт между королем Густавом V и либеральным правительством Карла Стаафа из-за сокращения последним расходов на оборону в канун войны. Это привело к тому, что один из планировавшихся броненосцев типа «Швеция» (Sverige) был построен на средства, собранные шведами по подписке.
При этом давление извне временами было очень даже чувствительным. Критический момент имел место в 1915 году, когда Антанта обсуждала план сообщения западных держав с Россией через Скандинавию. Уинстон Черчилль ставил вопрос так: «Должны ли англичане нанести удар через Бельт в Балтийском море или через Дарданеллы по направлению к Константинополю и Черному морю?» Из двух предположений высказанных Черчиллем, было выбрано последнее.
Для Скандинавии жизненно важным аспектом приближавшегося конфликта была возраставшая враждебность между Великобританией и Германией. В войне самой могущественной морской державы с самой могущественной сухопутной Скандинавские страны оказывались между молотом и наковальней, а это не самое удобное место для тех, кто придерживается нейтралитета. Какой бы курс они ни выбрали, все могло бы закончиться катастрофой.
Германия, со своей стороны, тоже несколько раз пыталась склонить Швецию к союзу против России, но шведское правительство каждый раз отказывалось. Это критическое положение почти совсем не было заметно в повседневной жизни шведов, зато они сильно чувствовали затруднения, связанные с внешней торговлей и снабжением. В начале войны Швеция не могла сама обеспечить свои потребности в целом ряде важных отраслей. Прежде всего это касалось продуктов питания. Швеция нуждалась в импорте. Плюс до войны она активно экспортировала лес, пиломатериалы, руду, железо, различные промышленные продукты, и крупнейшими потребителями шведских товаров были Германия и Великобритания, то есть воюющие стороны.
Во время войны немецкие мины и подводные лодки угрожали шведским судам, идущим в Англию. Все это не могло не привести к росту цен из-за недостатка многих необходимых товаров. Начали процветать продажа из-под полы и спекуляция продуктами питания и другими предметами первой необходимости. И наибольшие трудности начались тогда, когда немцы 1 февраля 1917 года объявили неограниченную подводную войну. Вслед за этим в войну вступили Соединенные Штаты, и давление Антанты на торговлю нейтральных стран усилилось.
Все большее количество шведских торговых судов становилось жертвами мин и подводных лодок. Подсчитано, что во время войны было потеряно 280 шведских судов. Много судов, часто с ценными грузами, было задержано в английских портах.
По данным российского историка Б.В.Соколова, в годы Первой мировой войны погибли 877 шведских моряков.