Сохрани свои деньги и заработай в кризис

В России аналогом ETF можно считать специализированные общие фонды банковского управления (ОФБУ). Такие имеют в своем арсенале банк «Зенит» (фонд «Вечные ценности»), «Юниаструмбанк» («Премьер» – индексный фонд золота; «Премьер» – индексный фонд серебра; «Премьер» – глобальный фонд акций индустрии добычи драгоценных металлов) и другие. Входной «билет» стоит 30,000–100,000 руб. «Фонды инвестируют деньги клиентов во фьючерсы на золото и серебро. На это у них уходит не менее 70 % средств. Разница между этими цифрами – неинвестированные деньги, на которые фонды могут краткосрочно спекулировать или брать «отложенные» позиции, как правило, продавая опционы на драгметаллы. Для загрузки фонда размером 100 млн на 100 % в золото ему потребуется около 20–25 %, то есть максимум 25 млн, и это с запасом на возможное снижение. А оставшиеся 75 млн идут на покупку гособлигаций стран, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного», – рассказывает один из банкиров. Впрочем, сказать, что вышеуказанные фонды дают инвестору возможность самому поиграть на рынке золота, как, например, в случае с ОМС, нельзя. Он лишь наблюдает за движением собственных средств, находящихся в управлении банка.

Как показал кризис, далеко не все управляющие смогли не то что заработать, но даже сохранить деньги клиентов. С 1 по 30 сентября 2008 года 15 фондов общего банковского управления «Юниаструмбанка» подешевели на 90 %. Потери фонда «Премьер» российских акций составили 94,1 %. В минусе оказались даже облигационный фонд «Кутузов» (– 96,3 % за тот же период) и рублевый фонд денежного рынка (– 90,9 %). Стоимость остальных упала на 60–80 %. Более того, вкладчики не могли вывести свои деньги – все выплаты были приостановлены.