Сохрани свои деньги и заработай в кризис

Пайщики (всего в ОФБУ банка вложились около 25,000 человек) довольно быстро организовали митинги около офисов банка, обвиняя управляющую компанию в безответственных действиях. Руководство УК, в свою очередь, заявило, что причиной обвала являются независящие от нее обстоятельства: «Снижение произошло из-за наступления кризиса ликвидности, который проявился в резком увеличении краткосрочных ставок и беспрецедентном росте дисконтов при операциях РЕПО при отсутствии ликвидности на этом рынке. В результате было осуществлено закрытие обязательств по второй части РЕПО. Главным образом на снижение активов повлиял значительный вывод средств клиентов: при полном отсутствии рынка управляющий был вынужден продавать ценные бумаги по минимальным ценам для удовлетворения заявок на вывод средств из фондов, что обесценивало стоимость оставшихся паев» . Вкладчики с такой трактовкой не согласились, считая, что им предоставляли неверную информацию о том, в какие инструменты инвестируются их деньги. Структура активов фондов сильно отличалась от того, что можно было ожидать исходя из их названий – большую часть активов «Индексного фонда золота» и «Фонда денежного рынка 1» составляли долговые бумаги российских эмитентов. В итоге фонд золота с сентября по декабрь 2008 года подешевел на 57,5 %. При том, что индекс цены на золото на LBMA вырос на 9,6 %. Пострадали и все остальные «драгоценные» фонды «Юниаструмбанка»: фонд серебра, глобальный фонд акций индустрии добычи драгоценных металлов. «Я покупал паи Индексного фонда золота в мае 2008 года. Стоимость пая равнялась $223, сейчас – $7,4. Никакой из существующих инструментов за это время так не просел. Что бы ни говорили управляющие, нас все это время обманывали»; «Я брал фонды “золото” и “серебро”, вложил $24,000, а сейчас все мои паи тянут на $1,000», – это истории вкладчиков с сайта www.antiuni.ru. В ответ на претензии руководство банка заявило, что их действия и структура активов соответствуют инвестиционной декларации. В частности, управляющий «Индексного фонда золота» имел полное право наполнять его практически любыми бумагами. Пайщики идут в суд, ФСФР проверяет деятельность банка и управляющих, а нам, в свою очередь, остается отметить, что с российскими ОФБУ надо держать ухо востро.

Но кроме «Юниаструма» на рынке были и другие ОФБУ, привязанные к драгметаллам. Неужели и с ними все плохо? «История с “Юниаструмом” не имеет никакого отношения к другим индексным фондам. Хорошую идею отдельные люди могут испортить плохим исполнением, но сама по себе идея не становится менее привлекательной. Это отличный способ инвестиций в золото, дешевый и ликвидный. Наш фонд вкладывает в золото и серебро, поэтому он не индексный в прямом смысле слова. Веса золота и серебра мы меняем на свое усмотрение, инвестируем через фьючерсы в Нью-Йорке. Деньги, не отвлеченные на гарантийное обеспечение, вкладываем в российские госбумаги. То есть никакого “мусора” в фонде нет. Правда, падение госбумаг во время кризиса ухудшило показатели, но данный фактор – временный. На сегодня, с учетом падения рынка, динамика фонда повторяет динамику серебра и хуже динамики золота», – вот так оптимистично заявил мне в декабре 2008 года один из управляющих. Может, все-таки стоит вложить деньги в какой-нибудь фонд? Решайте сами, опираясь на свои знания рынка и склонность к риску.