South Africa Inc

Что сразу бросается в глаза, так это то, что Anglo приложила немало усилий, чтобы избежать налогов, используя дорогостоящую сеть компаний, офисов, финансовых и юридических консультантов. Создается впечатление, что группа, возможно, лучше осведомлена о таких делах, чем об инвестиционных реалиях, которые она призвана поддерживать. Возможно, этим отчасти объясняются многочисленные международные инвестиционные катастрофы, постигшие Anglo в последние годы. В то время как сотни миллионов долларов ушли в трубу на американских медных рудниках, верфях и даже нефтяных скважинах, в безнадежных кредитах для финансирования гнилой торговли с Нигерией и в разработке обреченных африканских рудников, международные офисы Anglo, например, в Амстердаме, суетились вокруг, занимаясь мелочами экономии зачастую весьма небольших сумм путем уклонения от налогов.

Документы также свидетельствуют о поразительной терпимости западных государств к вопиющему, массовому и полностью искусственному уклонению от уплаты налогов. Речь идет не о герцогствах с кредитными картами, таких как Монако или Лихтенштейн, а о Соединенных Штатах Америки, Великобритании и Нидерландах. Эта роль стала основной для амстердамского офиса, поскольку большая часть международных инвестиций Anglo, осуществляемых через Minorco, находится в США и Великобритании. Salomon, Engelhard, Inspiration Resources, Charter и Consgold вместе обеспечили 47 миллионов долларов, или девяносто процентов дохода Minorco от дивидендов в 1983-4 годах; если бы не уклонение от уплаты налогов, то только в том году этот доход сократился бы почти на 8 миллионов долларов. Кроме того, крупные доходы от прироста капитала, заложенные в некоторых инвестициях, также были защищены от налогов на капитал, что потенциально является еще более ценной экономией, как было показано, когда Minorco получила огромную прибыль, продав акции Phibro-Salomon в последующие годы.

 

До 1981 года, как показывают документы, основная схема выплаты дивидендов была довольно проста. Акции США и Великобритании технически хранились в голландских компаниях Plain Holdings и Erabus, а не на Бермудских островах, и действующие двусторонние налоговые соглашения между странами позволяли голландским акционерам возвращать налог, если, как в данном случае, доля акций составляла более 25 процентов. Затем эти пакеты акций и дивиденды направлялись на Бермудские острова через компании на Нидерландских Антильских островах, которые имели аналогичное соглашение с Голландией. Эта схема была бы совершенно очевидна любому налоговому инспектору, который потрудился бы посмотреть или спросить, поскольку такие компании, как Charter и Engelhard, были обязаны указывать долю Minorco в своем годовом отчете. Несмотря на масштабы уклонения, ни американские, ни британские власти не пытались остановить это обескровливание своей казны у источника. Вместо этого они пытались сделать это путем пересмотра соответствующих налоговых соглашений - минного поля давления со стороны групп особых интересов, которое неизменно оказывается неэффективным, поскольку об этом предупреждают заранее.

Результат показали события, произошедшие после того, как в 1981 году было объявлено о новом налоговом соглашении между Великобританией и Нидерландами, согласно которому голландский инвестор должен был быть котируемой компанией, чтобы получить налоговые льготы. Это грозило помешать Anglo получить от британских налоговых органов повышенный корпоративный налог (ACT) на дивиденды от Charter и Consgold. На кону стояли большие суммы; успешная схема могла увеличить денежную стоимость дивидендов на 43 процента, в зависимости от эффективной ставки ACT, что составило бы более 20 миллионов фунтов стерлингов в год.

Вскоре возникли два варианта, которые были предложены юридическим и финансовым консультантам в Амстердаме и Люксембурге. Первый вариант заключался в том, чтобы использовать дочернюю компанию Minorco с 10 % или менее акций, размещенных на Амстердамской фондовой бирже, которая в этом случае имела бы право на возврат средств в соответствии с новым налоговым соглашением. Однако это было бы очень сложно и дорого с точки зрения соблюдения требований фондовой биржи и продажи акций населению. Второй вариант, который в итоге и был принят, заключался в создании запутанной структуры, которая ничего не меняла, но позволяла вернуть право на возмещение налога по АСТ. Голландская компания, изначально "владевшая" акциями, Erabus BV, создавала в Люксембурге новую дочернюю компанию, Erabus SA, которая не вела активной торговли в Люксембурге, но открывала офис для ведения бизнеса в Амстердаме, размещая новую табличку - Erabus SA (Branch Office) - на фасаде офиса на Принсенграхт. Филиал" выкупит британские акции у Erabus BV: иными словами, право собственности будет передаваться из одного файла в другой в пределах офиса.