Стартап. Как начать с нуля и изменить мир

В итоге, если совсем упростить, человеку экономически почти всё равно, нести ли деньги в коммерческий банк или покупать облигации, но первый вариант ему куда привычнее, а федеральному бюджету куда выгоднее второй. В этой ситуации государство повело себя как нормальный стартап венчурной экономики – оно начало субсидировать новых пользователей, с тем чтобы за бесплатный купон помочь им переключиться и привыкнуть к новому способу. Пару лет назад в РФ было введено понятие индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС): при использовании специального брокерского счета человеку дается налоговый вычет, в обычном случае это означает подарок в 13 % от суммы инвестиций, до 52 000 рублей в год.

С этой поправкой облигации кардинально выигрывают у депозитов в формальной доходности, но остается проблема непривычности. Надо разбираться в выпусках, эмитентах, накопленном доходе, всё это не высшая математика, но и не привычный в 2017 году клик-клик. И вот тут наконец появляется стартап Yango – частный и коммерческий, но эффективно и взаимовыгодно использующий сложившуюся ситуацию. Он делает красивое мобильное приложение для инвестиций в облигации. Пользователь регистрируется онлайн (для авторизации достаточно подтвержденного аккаунта госуслуг или номера паспорта и ИНН) и торгует, торгует, торгует. Разбираться ни в чем не надо, иконки крупные, просадить деньги в принципе можно, но трудно: облигации не акции, риски по большинству бумаг низкие (по государственным практически нулевые). Систему на первый экран алгоритм не выводит.

Зарабатывает Yango на комиссиях, ведение брокерского счета стоит 0,1 % со сделки и 150 рублей в месяц, а по ИИС так и вовсе фиксированные 49,90/мес. Если не играть, перекладывая деньги туда-сюда, а покупать что-то раз в год, то для пользователя это выходит практически незначимо. Второй источник прибыли – использование денежных остатков на счетах, как минимум купонный доход какое-то время лежит без движения у многих.

Теоретически проект кажется обреченным на успех: такси и доставкам еды хватает купона 300 рублей, а тут 52 000 раздают! Их, конечно, можно и в офлайне получить, но там отделения, очереди, неграмотные операционисты… Лобовой конкуренции тоже нет, Тинькофф. Инвестиции и аналоги фокусируются на акциях. В реальности Yango растет очень медленно, сейчас у него две с половиной тысячи клиентов, полмиллиарда рублей заведено – числа совсем маленькие. Причина, мне кажется, кроется в сложности продукта. Даже в этой статье я три с половиной вводных абзаца написал, чтобы к делу перейти, объяснить суть продукта в одном баннере чудовищно сложно. Но если у них получится, это будет полезно всем, давайте держать кулаки.

https://yango.pro/

MINTOS

Только половина успеха МФО – выдать кредит человеку, который его вернет, не менее важная задача – найти деньги под маленький процент, чтобы было из чего выдавать кредиты. Решение по умолчанию – банк, но он только посредник, ставка его кредита заведомо выше оптимальной. Второй вариант – обращаться непосредственно к населению, в свое время всё московское метро было рекламой вкладов в МФО обклеено. Но люди справедливо боятся инвестировать в ООО «ДеньгиДоЗарплатыСегодня», чтобы их убедить, нужно опять же завышать ставки.

Латышский стартап Mintos нашел элегантное решение проблемы. На его платформе кредиторы перепродают свои займы индивидуальным инвесторам. По сравнению с прямым вложением денег для покупателя это объективная возможность диверсифицироваться: в 30 МФО вкладывать деньги куда менее опасно, чем в одно, а на единой площадке это делать проще, Mintos даже автоматическое инвестирование предлагает. Кроме того, возникает и несколько субъективных преимуществ – можно вкладываться в МФО чужой страны, плюс иллюзия контроля, можно конкретный заем выбрать, сердце подсказывает, что именно этот – надежный. И наконец, на Mintos есть вторичный рынок перепродажи уже купленных долгов, а значит, надежда быстро выскочить из инвестиции, если деньги срочно понадобятся.

Продавец же вообще в шоколаде: он не только получает деньги, но и отдает часть риска, проблемы с заемщиком – это теперь не только его проблемы. Конфликт интересов, конечно, бросается в глаза – если заем выкупит кто-то другой, то выгодно давать кредиты всем подряд и ослаблять требовательность скоринга. Сейчас Mintos спасается своим малым размером, через него финансируется слишком маленькая часть портфеля, чтобы начать им манипулировать. Инструменты на будущее – открытая статистика, в ней будут видны компании, не умеющие скорить, и обязательство кредитора оставлять себе долю займа, а значит, и долю риска. Впрочем, никто не мешает продать эту долю на площадке-конкуренте. Последний аргумент – поощрение компаний, гарантирующих обратный выкуп своих долгов, но это пока не обязательное требование.