Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

– Неудивительно, что, когда практически все ваше состояние связано с акциями, вы будете следить за их ценой. Но как вы пришли к идее, что трейдингом можно зарабатывать на жизнь?

– Далеко не сразу. Один из членов совета местного оркестра, в котором я играл, был дипломированным общественным бухгалтером. Первым делом я обратился за советом к нему. Он направил меня к специалисту по финансовому планированию, который рассказал мне, что фондовый рынок растет на 11 % в год и будет делать это всегда. Он объяснил, что я мог бы ему платить 2 % в год, чтобы вкладывать свои деньги в паевые инвестиционные фонды, которые также взимают 2 % в год, но мне это было невыгодно. Я начал ходить в книжный магазин, просматривать раздел инвестиций и покупать книги по трейдингу. Одна из первых купленных мною книг была «Как играть и выигрывать на бирже»[19] Александра Элдера. Я увидел название и подумал: «О, люди зарабатывают себе на жизнь трейдингом. Интересная идея!»

– Увольняясь с работы, вы понимали, как будете заниматься трейдингом?

– Я вел себя как невежда. У меня не было никакого плана, только смутная интуиция, что я могу научиться торговать, потому что мне это интересно. Я даже думал, что это будет весело. Мне нравилась идея проводить больше времени с семьей и играть на скрипке. Это был просто эксперимент. Я считал, что всегда смогу найти другую работу.

Еще я начал вести переписку с Гэри Б. Смитом, который вел колонку под названием «Точка зрения технического трейдера» для TheStreet.com. Его метод был адаптацией метода CANSLIM Уильяма О’Нила за вычетом всех фундаментальных факторов и с использованием более близких целей по прибыли.

[Читатели могут найти описание метода CANSLIM О’Нила в книге: Уильям Дж. О’Нил. Как делать деньги на фондовом рынке. Нью-Йорк, McGraw Hill, 2009. О’Нил был также одним из персонажей в моей книге, и в своем интервью он описал метод CANSLIM.]

Гэри описал эту стратегию в нескольких своих статьях. Я впервые наткнулся на подробное описание системного подхода к торговле, и он мне понравился. Я написал ему на электронную почту и вскоре стал его торговым партнером.

В феврале 1998 года я решил начать торговать, используя его метод, который был частично дискреционным, а частично механическим. Выходы из позиций были полностью определены. Как только вы открывали позицию, вы размещали ордер на выход с целью на 5 % выше и стопом на 7 % ниже (в длинной позиции). Эта стратегия позволяла как длинные, так и короткие позиции, и главным критерием был объем. Мы оба подписались на газету Investor’s Business Daily – там публиковалась таблица акций, которые имели необычно высокий объем за предыдущий день, – в основном акции с высоким отношением объема предыдущего дня к среднему дневному объему за последние 20 дней.

– Что можно было считать высоким коэффициентом?

– Объем, который был в два и более раза выше среднего за последнее время. Мы смотрели на все акции в этой таблице, игнорируя те, чья относительная сила была менее 80 [то есть акции, которые не превзошли по крайней мере 80 % других акций в течение последних 52 недель]. Так мы находили акции с высокими доходами, которые имели необычно высокий объем в предыдущий день. Соблюдение наших условий снижало список акций, рассматриваемых для сделки, примерно до 20 или 30. Вот тут-то и приходила на помощь дискреционная часть. Мы просматривали графики этих акций в поисках тех из них, которые недавно совершили пробои к новым максимумам по сравнению с предыдущими периодами консолидации.

– Вы упомянули, что открывали как длинные, так и короткие позиции. Были у вас условия для сигналов на продажу противоположными сигналам на покупку?

– Нет. Предварительные условия были такими же, как и для длинных позиций, – мы по-прежнему исследовали только хорошо работающие акции с аномальным объемом. Разница заключалась лишь в том, что для коротких позиций мы искали акции, у которых произошел резкий пробой от недавних максимумов к новым минимумам.

– Я предполагаю, что то, что вы только что описали, было методом Гэри Смита. Каков был ваш вклад в этот метод?