Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

– Вы приехали в Лондон чтобы найти работу, связанную с рынками?

– Да, я подумал, что это хорошая возможность поработать в банке или менеджером фонда, что более соответствовало моим интересам.

– Были ли у вас проблемы с поиском работы в Лондоне?

– Я прилетел в Лондон в сентябре 2008 года! [Говоря это, он смеется, потому что его прибытие совпало с финансовым кризисом.] Я до сих пор помню, как вышел из метро и взял бесплатные газеты, которые они раздают. Каждый день публиковались все новые заголовки о том, сколько людей было уволено в Сити накануне. И эта цифра всегда исчислялась десятками тысяч.

– Как вы нашли работу в такой сложной ситуации?

– Я получил работу по контракту на три месяца, выполняя задания по составлению электронных таблиц. По итогам мне продлили контракт до четырех лет, и затем я уволился, чтобы полностью посвятить себя трейдингу.

– Какую стратегию вы использовали, начав торговать на брокерских счетах?

– Я начал с инвестиционной стратегии по принципу «покупай и удерживай» в комбинации с макроторговлей. В части последней я никогда не достигал большого успеха. Мне она не нравилась, потому что вы торгуете на огромных рынках и всегда найдется кто-то владеющий большей информацией, чем вы. Моим первым значительным успехом было открытие коротких позиций по искусственно взвинченным в цене акциям на внебиржевом рынке. Это были такие акции, цена на которые практически без всяких оснований поднималась с 50 центов до $5 или $10, а затем рушилась в течение дня. Я нашел службы исследований и блоги, посвященные центовым акциям. Большинство из них фокусировались на нагнетании цен таких акций, но меня интересовали ресурсы, фокусирующиеся на продажах.

– Я понимаю, как эти акции могут резко подскочить в цене, а затем вернуться практически к нулю. Но, мне кажется, трудность состоит в том, чтобы оценить, насколько высоко они могут подняться в цене. Если цена бесполезной акции может подняться с 50 центов до $5, то она с таким же успехом может легко подняться и до $10. Как же вам удавалось определять время для открытия короткой позиции, не неся огромного риска?

– Акции, относящиеся к категории «накачки и сброса», очень непохожи на обычные акции. Типичным паттерном является ситуация, когда акции начинают свой рост примерно с 50 центов, ежедневно повышаясь на 20 или 30 центов. Критическим сигналом было то, что в один из дней акции не смогли закрыться на максимумах, – это было сигналом о том, что искусственное нагнетание цены акции заканчивается.

– Иными словами, вы говорите, что эти акции каждый день будут ступенчато подниматься в цене до последнего дня, после чего они обвалятся?

– Да, после первого дня несостоятельного роста они могут упасть на 60–70 % уже на следующий день. Это была отличная стратегия, потому что эти акции всегда постепенно и контролируемо двигались вверх. В случаях с этими акциями у вас никогда не будет диких параболических восходящих движений, которые иногда случаются с нормальными акциями.

– И это всегда срабатывало? Разве у вас никогда не было такого, что вы открывали короткую позицию после первого дня нисходящего движения, а затем цена акции возобновляла восходящий тренд?

– У меня никогда не было значительных убытков на продажах акций из категории «накачки и сброса». Такое может случиться раз в квартал или около того.

– Как долго вы использовали эту стратегию?

– Я торговал по ней в течение года-двух.

– Если учесть, что этот подход постоянно приносил вам прибыль, почему же вы не продолжили использовать его?

– Было очень сложно получить возможность на продажу, и эту стратегию нельзя было масштабировать. Кроме того, мошенничество было настолько бессовестным, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в конечном итоге предприняла более активные меры к прекращению торговли на этих акциях.