Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали

– Что касается фундаментального анализа, то у Дэна Марки, моего наставника, была интересная философия. Он думал, что даже самые веские фундаментальные соображения – это ерунда. Дэн предпочитал то, что он называл «теорией доминирующих фундаментальных факторов»: она предполагала, что в течение длительного периода, от одного до пяти лет, существует лишь один фундаментальный фактор, который и движет рынками. Все остальные данные всего лишь вращаются вокруг тренда, движимого доминирующим фундаментальным фактором. Что самое интересное, чаще всего общепринятая точка зрения этот фундаментальный фактор просто игнорировала. Вы можете неделями смотреть CNBC, и там ни разу не упомянут о нем. Более того, если бы люди вообще осознавали, что сильнее всего влияет на рынок, то в большинстве случаев они попытались бы ослабить это воздействие. Хорошим примером глобальной тенденции является количественное смягчение, которое началось после Великой рецессии и стало главной движущей силой последующего бычьего рынка акций. Люди же тогда говорили: «Центральные банки не могут продолжать так до бесконечности, это создает слишком много долгов. Вы должны шортить этот рынок».

– Применяете ли вы концепцию Дэна на практике?

– Я не знаю, но я часто задаюсь вопросом, что, по мнению Дэна, умершего в 1998 году, было движущей силой тогдашнего рынка.

– Какой совет вы бы дали тем, кто хочет иметь успешную карьеру в трейдинге?

– Первое, что я бы спросил у них: «Если вы потеряете все, что вкладываете, изменит ли это ваш образ жизни?» Если да, то вам не стоит торговать. Если вы не умеете решать проблемы, вам тоже не стоит торговать. Если вы чувствуете, что вам нужно получать прибыль от торговли по какому-то стандартному графику, вам, опять-таки, торговать не стоит. Рынки – это не аннуитет. Я бы посоветовал потенциальным трейдерам ожидать, что потребуется не менее трех лет, чтобы получить хотя бы общее представление о том, как им следует торговать, и пять лет, чтобы достичь определенного уровня компетенции. И если у вас нет трех – пяти лет для достижения торговой компетенции, вам, вероятно, не стоит заниматься этим. Люди категорически недооценивают то, сколько может им понадобиться времени, чтобы стать прибыльным трейдером. Не стремитесь стать трейдером только потому, что вы хотите зарабатывать деньги. Я бы сказал, что если ваша цель заключается именно в зарабатывании себе на жизнь, то вероятность достичь этого через трейдинг не превышает одного процента.

– Получается, что, когда я спросил, какой совет вы бы дали будущему трейдеру, вы просто назвали кучу причин, почему не следует им становиться.

– Именно.

– Но если, несмотря на все эти предупреждения, кто-то сказал бы: «Я вас понял, но все же хочу попробовать», – какой совет вы бы ему дали?

– Научитесь не принимать потери на свой счет. Рынку вообще не до вас.

– А еще?

– Вы должны найти свой собственный путь. Если вы думаете, что можете скопировать чужой стиль, то знайте: он никогда не сработает лично для вас.

– Это одно из основных посланий, которые я пытаюсь передать трейдерам, но расскажите мне своими словами, почему вы думаете, что копирование бесполезно.

– Одна из главных опасностей для трейдеров, которые пытаются воспроизвести опыт других, заключается в том, что рано или поздно каждый из них испытает сильную просадку. Когда трудный период начинается у меня, я это осознаю. У меня несколько убыточных сделок подряд, но при этом я знаю, что не сделал ничего неверного, поскольку следовал своему собственному плану. Кто бы другой ни пытался скопировать мои методы, он не будет иметь такой убежденности и просто не сможет пережить трудные времена. Вот почему трейдеры должны сами четко понимать, почему они открывают каждую конкретную сделку. Это единственный способ выжить и не потерять уверенности.

– Возникает вопрос: что вы сами делаете в те периоды, когда любое ваше действие кажется неправильным и вы не можете идти в ногу с рынками?