С VI по IX вв. н. э. длится общий упадок городов и государств Северной Индии, вызванный снижением торговой активности между Востоком и Западом в центральноазиатских перевалочных центрах 354 . В это время на юго-востоке началась экономическая экспансия сообществ восточного побережья в Индонезию. Сообщества Индонезии, несмотря на островное положение и многочисленное население, сравнительно поздно переходят к государственному правлению. Большая часть коммерции и многие властные институты осуществлялись здесь при посредничестве индийских, а позже китайских торговцев. Сельскохозяйственное процветание Индонезии, включая выращивание продуктов, приравниваемых к роскоши (пряности), делало институт государства избыточным, но когда государства появились и здесь, они немедленно включились в капиталистические практики. Однако по сравнению с Грецией и любым другим схожим регионом, в Индонезии не было никаких причин разрушать патриархальную общину и вести капиталистическую политику, так как традиционных форм управления вполне хватало. Появление индонезийских государств было связано с внешней торговлей с Индией и Китаем, тогда как отношения с внутренними территориями не претерпели изменений.
На индийском побережье города и государства также зависели от внешних рынков. Будучи посредниками между внутренней Индией и внешним миром, они не создавали обширных военизированных империй, напротив, территориальные государства включали их в свои владения, используя торговые возможности для политической экспансии. В истории Южной Индии примечательны тамильские государства Чола на восточном побережье и Чалукья в южном Декане, которые совмещали аристократическое правление с торговой (особенно в случае Чола) экспансией. Их сообщества были урбанизированными, с процветающей культурой и развитым рынком, но от войн и патриархальных отношений на внутренних территориях эти государства зависели не меньше, чем от торговой конъюнктуры.
Расцвет Чола, вместе с литературой, архитектурой, большими городами и частной собственностью в X—XIII вв. пришелся на подъем экономики в Сунском Китае и рост торговли между Индией и мусульманскими государствами. Сун и Чола поддерживали сотрудничество в деле контроля морей Юго-Восточной Азии, и когда индонезийское государство Шривиджайя попыталось пиратством подчинить морскую торговлю, оба государства совместными усилиями восстановили status quo, даже пойдя на обмен вооружениями 355 . На континенте усилия Чола были не так успешны, и в конфликтах с государствами западного побережья она угасла. Однако их усилия не пропали даром: к XIII в. Южная Индия уже мало зависела от внешней, морской торговли, так как внутренний рынок полуострова намного превосходил ее по объему обращавшихся средств 356 .
Касты и варны поделили индийское общество на множество отсеков, каждый из которых имел все возможности в дозволенных системой рамках: аристократы, коммерсанты, ремесленники и крестьяне взаимодействовали между собой, но не могли совместить властные возможности. Бедность большинства населения компенсировалась уровнем производительности сельского хозяйства, а закрепленная кастой, делала продукцию дешевой и конкурентоспособной. Внутренний рынок Индии был обилен, глубок и необъятен. Богатство купцов и банкиров не давало им политической власти; аристократы ограничиваются взиманием ренты и войной; все профессиональные группы организуют институты самоуправления и представительства. С развитием рынка расцветало общество традиционное, в котором процессы социальной дифференциации уравновешивались кастовой системой регуляции. Власть и капитал ходили рядом и создавали друг другу необходимые условия, но структуры отношений не меняли ни внутри, ни вовне сообществ. Устойчивое экономическое процветание делало их независимыми от воздействия иностранных капиталистов, ведь баланс всегда был в пользу континентальной Индии.
Поэтому когда нашествие купцов-мусульман из огромного Халифата с VIII в. н. э. дало им контроль над внешней западной индийской торговлей, их деятельность на политический расклад не влияла вплоть до появления в Индии мусульманских воинств. Проникновение в Северную Индию мусульман и создание ими государств политически и экономически связало Индию с Ближним Востоком. Султанаты Северной Индии являлись типичными для этой страны образованиями, чья административная структура состояла из профессиональных военных, кормящихся служебными владениями, а потому политически рыхлыми и неустойчивыми.
Однако в Гуджарате сложились центры торговли и производства, которые в XIV—XV вв. в союзе с местными государствами осуществляли экономическую экспансию на юг вдоль Малабарского побережья, а после этого в значительной степени подчинили Коромандельский берег, традиционно связанный с Индонезией 357 . Тем не менее, по уже описанным выше причинам, превосходство мусульманских купцов и банкиров было лишь экономическим, и политические притязания их государств и подконтрольных городов (не считая распространения религии) во внутренней Индии оставались скромны.