Технический анализ. Курс для начинающих

5. Особой возможности что-то сделать нет: весь вечер меня привлекают к работе все кому не лень. Но что же делать, когда выходить из моей оставшейся позиции? Я еще не говорил, что люблю числа Фибоначчи – этот старый итальянец был умен! Я предпочитаю коррекции Фибоначчи при крупных движениях рынка – 38,2 %, 50 %, 61,8 %. Общее движение, вызванное выступлением Гринспена, на графике изображено как участок от X до Y, там же указаны уровни коррекции Фибоначчи. Случается, что целый день все идет как надо, и сегодня был как раз такой день! Половина позиции достигла 3968, и незадолго до 17:30 мы умудряемся влезть и закрыть позицию.

Ну и день, слава Богу, такие случаются нечасто! Я просидел за столом без перерыва 12 часов и чувствую себя совершенно разбитым. Нет сомнений, что для дилерского отдела сегодня был замечательный день, и настроение праздничное. Да, начальник зовет всех в местный бар и угощает шампанским!

Раннее начало…

Пит – специалист по техническому анализу, работающий в фирме ABC, которая осуществляет анализ в реальном времени по данным Reuters с различных рынков. Два главных клиента Пита – Дэнни и Ханс.

Дэнни ведет спекулятивную торговлю для небольшого фонда на разных рынках, обычно удерживая позиции не более нескольких дней.

Ханс – корпоративный дилер, работающий во франкфуртском банке XYZ, его клиент – импортер итальянской обуви, который желает приобрести иностранную валюту по наилучшему курсу.

Пит дает советы по рынку и Дэнни, и Хансу.

В Лондоне 9 октября, 6:45 утра. Пит за своим столом проверяет изменения в курсах валют и американских казначейских облигаций за ночь, чтобы получить данные об уровне открытия европейских рынков.

С 7:00 до 8:00, когда открывается большинство рынков LIFFE, Пит анализирует рынки, которые будет рассматривать сегодня. Он пишет комментарий по рынкам, в котором дает рекомендации на наступающий день.

Он читает Reuters Insight Debt News Analysis, BXNB на своем Reuters-терминале в поисках важных экономических показателей, которые могут быть объявлены сегодня. Сегодня в 1:30 объявляются показатели валового национального продукта (ВНП) Соединенных Штатов, так что ожидается активный вечер!

Несколько следующих часов проходят спокойно, и Пит готовит анализ американских фондовых рынков при помощи волн Эллиотта для клиента в Нью-Йорке.

В 11:30 звонит телефон.

Пит: Алло.

Дэнни: Это Дэнни. Что думаете о соотношении курсов немецкой марки и итальянской лиры?

Пит: Сейчас взгляну и через 5 минут позвоню.

Пит открывает недельный график в виде «баров» DEM/ITL в программе Reuter Technical Analysis. Это позволяет ему оценить общую картину тренда средней продолжительности. Пит рассматривает движение цен за 3 года и видит следующее:

1. В марте 1995 г. на уровне 1275,00 закончился крупный «бычий» рынок, с тех пор ситуация «медвежья». Движения импульса – вниз, движения коррекции нацелены вверх.

2. Скользящие средние с периодом 15 и 30 недель имеют «медвежье» направление и подавляют недавние попытки подъема курса.

3. Важные уровни поддержки находятся на отметке 945,00 и 897,00. Уровни сопротивления находятся на отметках 1036,70; 1099,50 и 1171,00.

Движения импульса – резкие смещения цены, которые идут в направлении основного тренда.

Движения коррекции – временные реакции в направлении, противоположном основному тренду, когда операторы фиксируют прибыль. Краткосрочная скользящая средняя ниже долгосрочной. Обе снижаются.

Убедившись в наличии тренда средней длительности, Пит открывает дневной график в виде «баров» DEM/ITL в программе Reuter Technical Analysis. Пит рассматривает дневные и иногда внутридневные графики для определения момента входа в тренд. Он отмечает следующее:

1. Рынок не удержался ниже уровня 989,40 на 3 октября, вернувшись на уровень выше 990,00.

2. Индикатор относительной силы с периодом в 9 дней показывает «бычье» расхождение в области перекупленности.

Заключения Пита:

Медвежий тренд средней длительности кажется затянутым. В течение следующих нескольких недель следует ожидать коррекции в пределах 38,2–61,8 % от снижения, начавшегося с уровня 1036,70.

Когда эта коррекция закончится, движение «медвежьего» тренда продолжится к уровню поддержки 945,00 и 897,00, так как начнется следующая фаза импульса.

Пробой коррекции в 61,8 % на уровне 1018,00 будет означать возможность разворота «медвежьего» тренда.

Когда Пит составляет такой прогноз соотношения курсов марки и лиры, он звонит Дэнни…

Пит: Привет, Дэнни. Хорошая вероятность повышения DEM/ITL до 1007/1012 в следующие несколько недель. Займи длинную позицию с защитной остановкой[5] ниже 988,85.

Дэнни: Спасибо, Пит. Звоню брокеру.