Технический анализ. Курс для начинающих

Я был на работе в шесть утра и лихорадочно работал, чтобы представить описание рынка руководителям отделов на заседании в 7:30. Дальневосточные рынки[4] акций падают, европейские акции и процентные ставки выглядят мрачно. Внезапно я оказываюсь самым нужным человеком в банке: все, все хотят знать мое мнение. «Не начало ли это обвала? Где целевые цены на понижение? Не слишком ли оно опустилось, не поднимется ли отсюда?» И т. д. и т. п. По крайней мере, моя собственная короткая позиция на FTSE выглядит неплохо, так что спасибо Гринспену, которого я в прошлом месяце проклинал!

Охватить все рынки, которые мы рассматривали на этом заседании, тут невозможно, так что покажу только один – фьючерсы на американские казначейские облигации на Чикагской бирже CBOT и покажу, как шла моя собственная торговля.

Я использую «японские свечи» с тех пор, как прочел книгу Стивена Нисона, и люблю использовать их совместно с линиями тренда, медленными осцилляторами и лентами Боллинджера – в общем, анализ волатильности при помощи конвертов. У каждого аналитика есть любимые методы и способы интерпретировать их результаты. Умелые аналитики используют коктейль из разных взаимодополняющих методов, а не один изолированный анализ – так поступаю и я.

Вот дневной график в виде «японских свечей» декабрьских казначейских облигаций на CBOT.

1. Вернемся назад. Если немного прихвастнуть, то скажу, что обнаружил треугольник в октябрьском графике, и пробой его продолжил бы повышательный тренд. Так что я плюнул через левое плечо и посоветовал отделу облигаций покупать, если линия 111 20/32 будет пробита во время сильного повышательного тренда, развивавшегося 29-го числа (свеча А). Все немало обрадовались, когда тренд поднялся как ракета и торги закрылись на уровне 112 19/32 – действительно немалый рост, – но на рынке мало вовремя войти, надо еще и верно решить, когда выйти!

2. Итак, закрытие 29-го вышло за предел боллинджеровской границы подвижности, но при этом границы расширялись – верхняя вверх, нижняя вниз, то есть подвижность повышалась. На уровне 111 28/32 пробой был настолько велик, что мы решили оседлать эту волну. Несколько следующих дней рынок был бурным, но явно «бычьим». Поздно вечером 12 ноября мне позвонили из вечерней смены. Казначейские облигации незадолго до закрытия (свеча B) почти вышли за пределы боллинджеровских границ, при этом верхняя и нижняя границы двигались совместно. Одно из золотых правил игры на бирже: «Быки» получают прибыль, «медведи» получают прибыль, а жадные свиньи только терпят убытки. Так что осторожность – наше кредо. Мы снимаем часть прибыли и закрываем половину длинной позиции на уровне 114 28/32. Спустя два дня мы опять попадаем почти в такую же ситуацию, но на этот раз врезаемся в уровень, который считаем внешней линией ценового канала. Так что закрываем оставшиеся 25 длинных позиций на 115 9/32 незадолго до закрытия. Всем спасибо, спокойной ночи!

3. При этом на бирже нельзя почивать на лаврах долго: основной вопрос всегда: «А что же дальше?». Группа отдела облигаций разделилась во мнениях, как вести торговлю, если вообще ее вести. Старые специалисты советовали следовать за трендом, который, как говорят, «твой друг», молодые горячие головы опасались, что тренд зашел слишком далеко и «обязан» вскоре развернуться, что опасно. А что же я? Я, как говорится, предпочел и дальше сидеть на заборе.

4. Закрытие в пятницу, 22-го числа. Теперь мы видим классическое стохастическое расхождение (стохастическое расхождение 1). Отдел облигаций ворчит, что я потерял выдержку (а у них что, своих идей не бывает?), так что я советую им продавать при открытии 25-го. Начальная неплохая цена 115 5/32 к концу дня стала выглядеть паршиво – 115 15/32, так что я стиснул зубы и скомандовал вечерней смене прекратить продажу. Потеря всего на 10 пунктов, но завтра мне достанется от отдела – как будто не я зарабатывал для них три «фигуры» за последнее время.