Теоретические основы инвестиций в акции, облигации и стандартные опционы

Практика использования второй формулы, на основе которой рассчитывают производный показатель – бета–коэффициент (см. п. 2.5), показала [5, с. 466]: «…теория не даёт никаких рекомендаций относительно того, как выбрать период, данные за который будут использоваться для регрессионного анализа. Доходность акций компании, а также доходность рыночного портфеля (индекса) можно вычислять, используя ежедневные, еженедельные или ежемесячные данные за один год, пять, десять и пятьдесят лет, и получающиеся в результате этих измерений бета–коэффициенты окажутся различными