Примерно в это время он обратился к Низаму Али Хану из Хайдарабада: "Не знаете ли вы обычаев англичан?" - писал он. "Где бы они ни запустили свои когти, они мало-помалу влезают во все управление делами". Однажды ночью, незадолго до подписания договора, согласно маратхским источникам, Типу тайно явился в лагерь маратхов и попросил отвести его в палатку "лорда, старого брамина", генерала Харипанта Пхадке: "Вы должны понять, что я вовсе не ваш враг", - сказал он. Ваш настоящий враг - англичанин, и именно его вы должны бояться".
Во многих отношениях 1792 год стал поворотным пунктом для Ост-Индской компании в Индии: до этого компания часто оборонялась и всегда чувствовала себя неуверенно. После этого года Компания стала занимать все более доминирующее положение. До этого момента ОИК оставалась, с точки зрения земельных владений, относительно небольшой индийской державой, контролируя лишь 388 500 из 4,17 миллиона квадратных километров - около 9,3 процента всей индийской суши, почти все на севере и востоке. Но с огромными кусками земли, только что захваченными у Типу на юге, Радж Компании был на пути к тому, чтобы стать крупной территориальной, а также военной и экономической державой.
Реформы , начатые Корнуоллисом по возвращении в Калькутту, еще больше укрепили это положение . В Америке Британия потеряла свои колонии не из-за коренных американцев, а из-за потомков европейских поселенцев. Корнуоллис был полон решимости сделать так, чтобы в Индии никогда не возникло оседлого колониального класса, способного подорвать британское правление, как это произошло, к его собственному унижению, в Америке. К этому времени каждый третий британский мужчина в Индии сожительствовал с индийскими женщинами, и считалось, что в трех городах президентства насчитывалось более 11 000 англо-индийцев. Теперь Корнуоллис ввел целый ряд бессовестно расистских законов, направленных на то, чтобы лишить детей британцев, у которых были индийские жены, или биби, возможности работать в Компании.
В 1786 году уже был принят указ, запрещающий англо-индийским сиротам британских солдат претендовать на службу в армии Компании. В 1791 году дверь была захлопнута, когда был издан приказ, согласно которому никто из тех, у кого родители индийцы, не мог быть принят на работу в гражданские, военные или морские подразделения Компании. Годом позже эта норма была распространена на "офицеров кораблей Компании". В 1795 году было издано еще одно постановление, в котором снова четко оговаривалось, что никто, не происходящий от европейских родителей с обеих сторон, не может служить в войсках Компании, за исключением "волынщиков, барабанщиков, оркестрантов и фарцовщиков". При этом, как и их британским отцам, англо-индийцам также было запрещено владеть землей. Таким образом, лишенные всех наиболее очевидных источников прибыльной работы, англо-индийцы быстро оказались в начале долгого спуска по социальной шкале. Так продолжалось до тех пор, пока спустя столетие англо-индийцы не превратились в сообщество мелких клерков, почтальонов и машинистов поездов.
Именно при Корнуоллисе многие индийцы - последние оставшиеся в живых представители старой муршидабадской административной службы Моголов - были смещены с высоких постов в правительстве на совершенно надуманном основании, что столетия тирании породили в них "коррупцию". Все чаще ко всем неевропейцам стали относиться с презрением исключительно белые чиновники в штаб-квартире Компании в Форт-Уильяме . Примерно в это время военный секретарь Уоррена Гастингса майор Уильям Палмер, женатый на могольской принцессе, писал, выражая свое недовольство новым этикетом в отношении индийских сановников, введенным в Калькутте Корнуоллисом: "Их принимают, - писал он, - в самом холодном и отвратительном стиле, и я могу заверить вас, что они это замечают и чувствуют, и, без сомнения, будут возмущаться, когда смогут".
Затем Корнуоллис провел ряд земельных и налоговых реформ, гарантирующих стабильный приток доходов, особенно во время войны, а также укрепляющих контроль Компании над завоеванными землями. Постоянное поселение , введенное в 1793 году, давало абсолютные права на землю землевладельцам-заминдарам при условии уплаты ими земельного налога, который чиновники Компании теперь устанавливали бессрочно. До тех пор пока заминдары исправно платили налог, они имели право на землю, с которой получали доход. Если они не платили, земля продавалась другому.