Другой его сын, Эвагор, возглавил по поручению отца поход коринфских колонистов и основал в северной части Эгейского моря, на Халкидском полуострове, рядом с полуостровом Паллена город Потидею. Местность вокруг Потидеи была богата лесом и имела поэтому весьма важное значение для Коринфа как источник сырья для судостроения. Третьего сына, Николая, Периандр сделал правителем острова Керкира, который он сумел покорить. Керкира являлась ценным трофеем. Плодородный сам по себе остров был удобно расположен на пути судов в Италию и Сицилию.
В самом конце жизни Периандра керкирцы восстали и убили ненавистного им Николая. Периандр захватил Керкиру повторно и жестоко наказал бунтовщиков. Он отобрал из трёхсот знатных семейств триста мальчиков, обратил их в рабство и послал их к лидийскому царю Алиатту на продажу. К счастью, самосцы спасли несчастных детей от уготованной им Периандром страшной участи. Новым повелителем Керкиры Периандр назначил племянника, сына своего сводного брата Горга Псамметиха, которого и предназначал себе в наследники.
Желая уберечься от заговоров, он запретил собираться группами на площадях и отменил общественные праздники и частные пиршества, опасаясь большого скопления народа. Его покой охраняли двести наёмных воинов. Аристократов, как людей, представлявших для него наибольшую опасность, он устранял физически и ограничивал законами, запрещая приобретать рабов и предметы роскоши сверх меры. С этой целью Периандр создал комиссию, следящую за тем, чтобы тратилось средств не больше, чем поступало в доход. Кроме того, он уделял пристальное внимание нравственным основам жизни граждан, чему свидетельствует распоряжение топить сводниц.