Центробанк и Минфин против России? Валютно-финансовые и денежно-кредитные инструменты пятой колонны

Снижение валютной компоненты по некоторым видам активов российских «физиков» действительно наблюдалось в прошлом году. Так, вложения в валютные долговые бумаги, эмитированные нерезидентами, снизились с 983,9 млрд руб. по состоянию на 1 января 2022 года до 629,7 млрд руб. на 1 января 2023 года. Вложения в валютные акции, эмитированные нерезидентами, за этот период времени сократились с 1.215,7 млрд руб. до 803,3 миллиарда рублей. Данная тенденция вполне понятна, так как коллективный Запад в рамках вводимых антироссийских санкций заблокировал операции с иностранными ценными бумагами на фондовых биржах в Санкт-Петербурге и Москве. Кому-то из российских «физиков» удалось выскочить из этих валютных активов, а кто-то в них продолжает оставаться даже помимо своей воли (продать бумаги проблематично).

Но давайте взглянем на валютные активы, представленные в чисто денежной форме, — наличную и безналичную валюту. То есть валюту, находящуюся «под матрасами», и валюту, находящуюся на депозитах в банках. Эти данные на некоторые даты представлены в таблице 3, причём показатели в рублях пересчитаны в доллары США по курсу на соответствующую дату.

Суммарный объем иностранной валюты граждан России за пятилетний период 2018–2022 гг. увеличился на 46,1 %. При этом за прошлый год прирост составил 12,3 %. Банк России не раскрывает структуру валютных накоплений российских «физиков» по видам валют. Но очевидно, что в них преобладают всё те же «токсичные» валюты, в первую очередь, доллар США и евро. Накопления «дружественных» валют (китайский юань, индийская рупия, турецкая лира и др.), как отмечают эксперты, более скромные, так как они имеют свойство обесцениваться и круг их возможного использования достаточно ограничен.

Таблица 3. Иностранная валюта физических лиц РФ, распределение по основным формам размещения (млрд долл.)

По ходу отмечу, что после 1 января 2023 года процесс накопления «токсичных» валют нашими гражданами активизировался (несмотря на предупреждения денежных властей РФ о рисках, связанных с таким накоплением) По причине того, что обозначился явный рост валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю. Так, на 1 января нынешнего года курс равнялся 70,34 рубля за доллар, а 16 февраля он уже составлял 74,21 рубля. И, судя по всему, процесс ослабления российского рубля к доллару (равно как и другим «токсичным» валютам) будет продолжаться в этом году.

Довольно частые сообщения в российских СМИ о «де-долларизации» (понимаемой как уход не только от доллара, но и других «токсичных» валют) сектора домашних хозяйств базируются на статистике валютных депозитов в российских банках. Действительно, как видно из таблицы 3, объем иностранной валюты на депозитах в российских кредитных организациях снизился на 37,7 млрд долл., или на 40,6 %.

Процентные ставки по валютным счетам в прошлом году упали почти до нулевой отметки. А кое-где де-факто даже ушли в отрицательную зону (в результате взимания комиссионных с клиентов). Кстати, за прошлый год рублевые депозиты российских граждан довольно заметно приросли: на 1 января 2022 года они равнялись 28.209,2 млрд руб., а на 1 января 2023 года — 34.435,4 миллиарда рублей. Прирост составил более 6,2 триллиона рублей, или 22,1 %. К концу прошлого года доля валютных депозитов «физиков» в российских банках упала ниже 10 % по отношению к объему всех депозитов «физиков». Это рекордно низкий показатель.

Сокращение валютных депозитов в российских банках более чем компенсировалось приростом валюты в двух других формах размещения. Прирост накоплений наличной валюты за прошлый год составил ровно 10 млрд долл. (+ 11,7 %). Величина накопленной наличной валюты на 1 января этого года — максимальная за пять лет статистических наблюдений Центробанка. Эксперты отмечают, что прирост за прошлый год мог бы быть даже бóльшим, но у иностранных наличных купюр появился конкурент в виде золота. В марте прошлого года был отменен налог на добавленную стоимость (НДС) по операциям с золотом для российских «физиков», что резко увеличило закупки ими драгоценного металла в виде слитков. По предварительным данным, в прошлом году закупки золота «физиками» составили не менее 50 тонн, что примерно на порядок превышает среднегодовые показатели предыдущих лет. Известно, что значительный процент покупок золота осуществлялся с помощью иностранной валюты, что отчасти объясняет сокращение величины валютных депозитов «физиков» в российских банках.