Цифровые финансы. Криптовалюты и электронная экономика. Свобода или концлагерь?

Вновь вернемся к докладу ВБ «Цифровые дивиденды». Отчасти ответы на эти вопросы можно найти там. По оценкам ВБ, по состоянию на 2011 год средний по странам ОЭСР удельный вес цифровой экономики в валовом внутреннем продукте (ВВП) составил 6%. Рекордсменом оказалась Ирландия с 12%. За ней следовали (% ВВП): Южная Корея – 9,5; Япония – 8,0; Швейцария – 7,5; Великобритания – 7,5; США – 7,2. Наименьшие показатели имели в группе стран ОЭСР Португалия, Норвегия и Австрия. Первое место Ирландии в списке авторы объясняют тем, что эта страна предоставила компаниям, представляющим цифровую экономику, наиболее благоприятный налоговый режим. Методика оценок макроэкономического эффекта «цифровой экономики» вызывает большое сомнение. Фактически за основу расчетов берутся показатели компаний, которые занимаются разработкой, производством и торговлей ИКТ, т.е. рассчитывается удельный вес сектора ИКТ (разработка и производство software и hardware для компьютеров, услуги сотовой связи, интернета и т.д.). А сектор ИКТ разрабатывает лишь технические средства, которыми пользуются компании других отраслей для операций в области электронной торговли, электронного банкинга и т.д. Универсальной и надежной методики расчета добавленной стоимости, создаваемой всеми участниками цифровой экономической деятельности до сих пор нет. Авторы доклада лишь отмечают, что в экономически развитых странах вклад ИКТ в повышение темпов экономического роста пока крайне скромен. По их данным, в период 1995-1999 гг. вклад всей цифровой экономики в экономический рост развитых стран был эквивалентен 3% ВВП; в период 2005-2009 гг. – 1,0%; в период 2010-2014 гг. – 1,8%. Однако они тут же признают, что основная часть этого вклада приходится на рост капитализации компаний сектора ИКТ. Примерно 20% всего прироста ВВП, который был обусловлен цифровой экономикой в двадцатилетний период 1995-2014 гг., было обеспечено теми отраслями и компаниями, которые были потребителями (пользователями) ИКТ. Фактически, такие цифры свидетельствуют, что основные дивиденды от цифровой экономики получает не общество, а IT-компании. Прежде всего, американские IT-компании. По данным ВБ, 8 из 14 крупнейших в мире высокотехнологичных компаний находятся в США. А вклад цифровой экономики в ВВП США, оцененный в 7% ВВП, – совокупная капитализация раскрученных гигантов сектора ИКТ. Кстати, мы помним, какой «пузырь» был надут в 1999-2000 гг. на американской биржевой площадке NASDAQ, где обращались бумаги высокотехнологичных компаний.

Тогда очень активно говорили о том, что «наступает новая эра», эпоха высоких технологий и коммуникаций. Именно тогда термин «цифровая экономика» вышел за стены Гарвардского и Массачусетского университетов, перестал был предметом академических разговоров, вошел в обиход американских биржевых спекулянтов и связанных с ними журналистов. Мы помним, что еще в 60-70-е годы американские социологи Л. Туроу, Э. Тоффлер и Д. Белл начали вводить в оборот термин «постиндустриальное общество» и подводили под него свои теории. Так вот, на стыке двух столетий кабинетная, полуутопическая идея «постиндустриального общества» получила свое конкретное, практическое воплощение в концепции «цифровой экономики». Биржевые котировки многих IT-компании в 2000 году упали до плинтуса. Многие тогда «наелись» того, что на жаргоне биржевых спекулянтов и журналистов называется «хай-тек». Через несколько лет спекулянты опять принялись надувать «пузыри», на этот раз на рынке ипотечного кредитования и ипотечных бумаг. Кончилась очередная азартная игра тяжелейшим финансовым кризисом 2007-2009 гг. Сдается мне, что сегодня мы становимся свидетелями нового раунда биржевой спекулятивной игры, и азартные ее участники решили опять разыграть уже подзабытую карту «цифровой экономики».

Мир денег в эпоху «цифровой революции», или Смерть банков

Сегодня в мире начинается так называемая «цифровая революция». Речь идет о преобразовании всех сфер общественной жизни и всех секторов экономики с помощью информационно-компьютерных технологий (ИКТ). Эти технологии в том числе содержат мощный потенциал преобразований сектора финансово-банковских услуг. Значительная часть инноваций, предлагаемых компаниями сектора ИКТ, прямо адресована банкам, страховым компаниям, иным организациям финансового сектора экономики. Такие инновации получили название «финансовых технологий» («финтех» – ФТ). Скорость внедрения ФТ, степень их распространения, экономические и коммерческие эффекты, социальные последствия зависят от многих факторов.