Цифровые финансы. Криптовалюты и электронная экономика. Свобода или концлагерь?

Конечно, в первую очередь, от позиции властей в лице центральных банков, Минфинов, финансовых регуляторов. На сегодняшний день позиции властей по поводу ФТ в разных странах сильно варьируют. В большинстве стран их отношение к ФТ можно назвать настороженным. Власти опасаются возможных радикальных изменений, которые могут привести к утрате со стороны Центральных банков, Минфинов и финансовых регуляторов контроля над развитием сектора финансовых услуг. В некоторых странах власти исходят из того, что революционные преобразования в сфере финансовых услуг неизбежны и пытаются управлять этими преобразованиями и даже их стимулировать в нужном направлении. Примером такой страны может служить Великобритания, которую считают одним из «локомотивов» ФТ. Небольшое количество стран явно ставит палки в колеса развитию ФТ, ссылаясь на то, что требуются серьезные или длительные тесты новых технологий. Иначе возникнут высокие риски для бизнеса и граждан.

Не менее существенным фактором является характер отношений между компаниями, создающими ФТ, и организациями финансового сектора экономики. На сегодняшний день имеется множество моделей выстраивания отношений между этими двумя сферами бизнеса: от тесного и плодотворного сотрудничества до жестокой конкуренции и борьбы на уничтожение противника.

Вопросами развития ФТ сегодня интересуются практически все серьезные компании и организации из сектора ИКТ и сектора финансовых услуг, а также консалтинговые компании. Каждый год появляется много интересных исследований по теме ФТ. Хочу обратить внимание на недавно вышедший доклад известной международной аудиторской и консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers (PwC). Он называется «Размывание границ: Как компании сегмента FinTech влияют на сектор финансовых услуг. Всемирный обзор сегмента FinTech. 2016 год». Он интересен тем, что авторы доклада пытаются оценить перспективы развития сегмента ФТ до 2020 года. Доклад претендует на всемирный охват, но при этом он выпущен в нескольких версиях. Каждая версия адресована соответствующей стране (группе стран), имеет «национальную» специфику. Имеется и российская версия, которая позволяет нам понять, как выглядит Россия на фоне мировых тенденций развития ФТ16. Исследование PwC базируется на опросах 544 респондентов из 46 стран мира. Большая часть респондентов – руководители или топ-менеджеры крупных и крупнейших компаний и организаций, представляющих сектор ИКТ, сектор финансовых услуг и консалтинговый бизнес. Для репрезентативности, как отмечают авторы доклада, некоторая часть респондентов представляет малый и средний бизнес. Больше половины всех респондентов (56%) представляют европейские страны.

Доклад PwC начинается с определения того, что такое ФТ: «FinTech – это динамично развивающийся сегмент на пересечении секторов финансовых услуг и технологий, в котором технологические стартапы (инновационные проекты – В.К.) и новые участники рынка применяют инновационные подходы к продуктам и услугам, в настоящее время предоставляемым традиционным сектором финансовых услуг». В докладе отмечается, что в 2015 году объем финансирования стартапов в сегменте FinTech увеличился более чем вдвое по сравнению с предыдущим годом, достигнув 12,2 млрд. (в 2014 году – 5,6 млрд.) долларов США.

Как отмечается во введении, «сегмент FinTech стремительно развивается, нарушая привычный порядок вещей в традиционной цепочке стоимости… Компании сегмента FinTech, использующие новейшие технологии, и новые направления деятельности перекраивают картину конкуренции, размывая границы, установившиеся среди игроков сектора финансовых услуг». Авторы доклада уверены, что в 2020 году финансовый сектор преобразится до неузнаваемости. Хотя многие об этом сегодня не задумываются. Не только простые люди, но даже некоторые компании и организации финансового сектора.

В докладе выделены следующие четыре сегмента финансового сектора, которые могут быть подвергнуться особенно сильному влиянию ФТ: банковское обслуживание (розничные услуги); денежные переводы и платежи; управление активами и частным капиталом; страхование.

В первой сфере (банковское обслуживание) авторы доклада выделяют следующие важнейшие инновации и тренды: рост популярности сервисов Р-2-Р-кредитования; переход на нефизические (виртуальные) каналы обслуживания, в том числе каналы мобильной связи; сокращение объемов «ручных» операций при работе с клиентами; появление инструментов самообслуживания и многое другое.