Убийство Хозяина: Как финансовые паразиты и долговое рабство разрушают мировую экономику

Политическая проблема, препятствующая списанию долгов, заключается в том, что долги одной стороны (в основном, долги 99 процентов) являются сбережениями другой стороны (главным образом, Одного Процента). Невозможно аннулировать долги на пассивной стороне баланса, не списав сбережения на стороне активов. До тех пор, пока «сбережения» (в основном, «Одного Процента») принимают форму долговых требований к остальной части общества, они будут расти в геометрической прогрессии, удерживая 99 процентов во всё усиливающемся долговом рабстве, монополизируя излишки и таким образом сокращая экономику.

Нынешний курс правительств — это поддержка финансового сектора, а не приведение долгов в пределы платежеспособности. Односторонняя поддержка США кредиторов с 2008 года предотвратила списание долгов. В начале 2013 года ФРС объявила, что будет ежемесячно покупать ценные бумаги, обеспеченные пулом ипотек, на 40 млрд долл., то есть почти на полтриллиона долларов в год, тогда как правительственные агентства по жилищному строительству гарантировали около 90 процентов выданных секьюритизированных ипотечных пакетов.

Обозреватель «Файнэншл таймс» Джиллиан Тетт описала этот правительственный активизм как пародию на свободный рынок. Банки прекратили выдавать новые ипотечные кредиты, если правительство не брало на себя весь риск (так же, как в случае со студенческими займами), гарантируя платежи из государственного кошелька в том случае, если домовладельцы не смогут позволить себе провести возобновление долга. Тетт отметила, что «подобная государственная поддержка — беспрецедентный случай для западного мира» и процитировала предупреждение бывшего министра финансов США Полсона: «Сегодня правительство гарантирует 90 процентов ипотеки. Если правительство продолжит эту практику, а рынкам не позволят работать, мы вернёмся обратно, туда, где были в 2007 и 2008 годах».

Сегодняшнее государственное вмешательство — это не социализм. Самое подходящее здесь слово — олигархия. Долговые протесты от Исландии до Греции и Испании отвергают требования держателей облигаций о жёсткой экономии и приватизации, голосуют за уход режимов, поддерживающих кредиторов, и требуют проведения референдумов с вопросом, стоит ли платить кредиторам финансовую дань. Вот почему кредиторы отказываются от поддержки демократий, настаивая на том, чтобы назначенные ими лоббисты-технократы получили контроль над экономической политикой.

Держатели облигаций рассматривают рост требований о списании долгов как посягательство на их идею свободных рынков. Но их идея свободы означает долговое рабство для населения в целом. Их пародия на классическую идею рынков, свободных от ренты, ставит неявный вопрос: если правительства должны вмешиваться, чтобы обеспечивать соблюдение требований кредиторов и выручать банки, навязывая жёсткую экономию, почему бы вместо этого не действовать на стороне большинства, погрязшего в долгах? Почему бы не выбрать рост вместо сокращения, заканчивающегося банкротством? Такие затраты намного меньше, потому что можно было бы избежать финансового безрассудства.

Каким бы немыслимым ни казалось широкое списание долгов, но как только мы осознаем, что выплатить сегодняшний объём долга невозможно (по крайней мере, не разорвав общество на части и не навязав финансовый неофеодализм), на практике оказывается, что практически долги не будут платиться. В конце концов, нет таких доходов, чтобы их выплатить. Если мы признаем этот факт, тогда, как Шерлок Холмс заметил в рассказе «Берилловая диадема»: «Мой старый принцип, что, когда исключишь невозможное, всё, что остаётся, каким бы невероятным оно ни казалось, должно быть правдой».

Наша истина такова, что сегодняшние долговые накладные расходы не могут быть оплачены. Сегодняшняя политическая борьба касается только того, как их не выплатят.

Если государственные долги перед иностранными кредиторами оплачиваются путём принудительных приватизационных распродаж, то бывшее общественное достояние и инфраструктура будут превращены в платные возможности по извлечению ренты, а экономика будет разорена жёсткой экономией в интересах рантье.

 

 

 

 

ГЛАВА 30 Эпилог: Трагедия Греции грозит потопить евро

 

Облегчение долгового бремени в рамках валютного союза невозможно. Европейские договоры этого не допускают.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле

 

В течение шести месяцев после победы коалиции «Сириза» на выборах в январе 2015 года Тройка ни в чём не отступила от своего требования, чтобы греческие переговорщики проигнорировали результаты выборов и обеспечили жёсткую экономию, на которую согласились их предшественники. Тройка, отказываясь обсуждать альтернативные варианты, обвинила в отсутствии прогресса премьер-министра Алексиса Ципраса и министра финансов Яниса Варуфакиса. Кредиторов вывели из себя расчёты «Сириза», показавшие то, что признали почти все экономисты: жёсткая экономия сделает Грецию менее способной выплачивать свой внешний долг.