Управление инновационным развитием высокотехнологичных корпораций России

В противовес сложившемуся мнению, аналитики компании АССА, полагают, что мировой финансовый кризис 2008 г., не является следствием действия принципа «справедливой стоимости» (fair value) в бухгалтерии, утверждается в аналитическом отчете АССА. Последний аналитический отчет, подготовленный АССА (Ассоциацией присяжных сертифицированных бухгалтеров – глобальным объединением финансовых профессионалов), приводит доводы в защиту методов учета, основанных на принципах (МСФО), и призывает к тому, чтобы «справедливая стоимость» оставалась ключевым элементом будущих глобальных стандартов бухгалтерского учета. Президент АССА Ричард Эткин-Девис (Richard Aitken-Davies), отмечает: «АССА поддерживает концепцию справедливой стоимости и не считает, что она могла каким-либо образом стать причиной кредитного кризиса. Тот факт, что справедливая стоимость является единственным реальным методом учета производных финансовых инструментов (деривативов) и позволяет отобразить их в балансовом отчете, служит достаточным доказательством ее ценности». Относительно простой, а, следовательно, применимой на практике, оценка справедливой стоимости может считаться только в отношении активов или обязательств, обращающихся на активном и открытом рынке, фактическая информация по ценам таких рыночных сделок находится в открытом доступе. Компании, которые не представлены на фондовом рынке, применять концепцию оценки активов и обязательств по справедливой стоимости практически не могут в силу отсутствия сопоставимого аналога. Кроме того, в таких компаниях не формируется банк информации за длительный период финансово-хозяйственной деятельности, а финансовый анализ ограничивается сравнением двух отчетных периодов по данным официальной бухгалтерской отчетности. В условиях конкурентного рынка такая ситуация недопустима, поскольку отсутствует информационная платформа для финансового стратегирования.

Повышение требований пользователей к сопоставимости информации за длительный период в различных форматах её оценки, к её достоверности и доступности актуализирует вопрос о моделировании показателей финансовой отчетности. Модели оценки по справедливой стоимости достаточно хорошо освоены менеджерами компаний, формирующих отчетность по МСФО. Однако и для них бухгалтерский учет активов и обязательств, требующих оценку справедливой стоимости с надлежащим раскрытием связанных с ними неопределенностей, сопряжет с трудностями. Независимо от вида используемой модели оценки, менеджер или бухгалтер компании должен включить в неё поправки с учетом предполагаемых рисков, которые могут внести рыночные регуляторы, например, в отношении цены кредитных ресурсов и ограничений по критерию ликвидности активов компании. В любом случае реальная ценность бухгалтерских отчетов для финансового анализа заключается в том, что они выступают в качестве источника исходной информации, помогающей при соответствующих её модификациях прогнозировать будущие доходы компании и строить стратегию развития. Для непубличных компаний, также заинтересованных в приросте стоимости своего бизнеса, проблемы оценки объектов учета стоят еще более остро. До настоящего времени многие положения российского законодательства и подзаконных актов, регулирующие учетно-контрольные процессы для большинства непубличных российских компаний, а также устанавливающие правила стоимостного измерения объектов учета, адекватно не отражают мировые тенденции развития практики управления стоимостью бизнеса во всём многообразии её видов: справедливая, приведенная стоимость, стоимость возможного использования, чистая стоимость продаж и др. Данное обстоятельство существенно препятствует как конвергенции отечественной учетной и управленческой парадигм, так и совершенствованию принципов и организации российского учетного процесса и формирования отчетности в соответствии с международными стандартами в реальном пространстве и времени. В связи с этим заинтересованные пользователи не получают точную информацию о реальной стоимости управляемых объектов, что, естественно, порождает непредвиденные предпринимательские риски, снижает инвестиционную привлекательность субъектов хозяйствования в разных сферах российской экономики, подрывает доверие инвесторов к показателям, отражаемых в отчетности для внешних и внутренних пользователей.