Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Самое поразительное в этом графике – сильный медвежий рынок у правого края. Кукуруза упала более чем на треть с мартовского пика 2004 г. Спад был настолько резким, что в нескольких местах между недельными столбиками появились разрывы – очень редкое явление. Цены обвалились в ответ на идеальную для кукурузы погоду на Среднем Западе и один из самых высоких урожаев в истории США. Рынками движут спрос и предложение, а в данном случае предложение явно превысило спрос.

Столбики на графике отражают поведение толпы. Обратите внимание на очень короткий недельный столбик (четвертый с правого края). Он красный, что говорит о господстве медведей. Однако его крайне малая высота по сравнению с предшествующими столбиками указывает на то, что доминирующая группа выдохлась. Короткий столбик вслед за сильным движением рынка – довольно надежный сигнал завершения преобладающего тренда.

В импульсной системе, которая хорошо работает на трендах, подавляющая часть медвежьего рынка представлена как последовательность красных столбиков. Вместе с тем три недели назад столбики из красных стали синими, позволив трейдерам открывать длинные позиции. Я, однако, не стал бы торопиться с покупкой кукурузы. Цены, которые упали на столько в процентном выражении, ведут себя подобно человеку, упавшему с большой высоты. Вряд ли он сразу встанет и побежит, ему нужно какое-то время, чтобы прийти в себя. У правого края графика кукуруза находится на историческом минимуме, но вечно дешевой она не будет. Все же ей, скорее всего, потребуется время, чтобы начать новое ралли.

Дневной график подтверждает мысль о том, что покупать кукурузу рановато. Вроде бы формируется дно, а скорость падения уменьшается. Падение кукурузы в августе ниже июльского уровня с разворотом и закрытием выше уровня прорыва является бычьим движением. Двухдневный индекс силы демонстрирует бычье расхождение и достигает нового многомесячного максимума у правого края графика. И тем не менее эти бычьи сигналы слишком слабы, чтобы на их основе покупать после сильного медвежьего рынка.

Гистограмма MACD говорит о том, что лучше воздержаться от покупки и подождать. Она образует широкое дно с июня по август, а затем поднимается выше нуля. Сильный сигнал к покупке появится, если она снова опустится ниже нуля, образует более мелкое дно и продемонстрирует явное бычье расхождение. Ее высота у правого края графика указывает, скорее, на вершину, а не на дно.