Война чипов. Борьба за самую важную технологию в мире

Успех или неудача Intel будут зависеть от того, удастся ли ей реализовать стратегию Гелсингера и не допустит ли Samsung или TSMC промахов. Закон Мура требует от этих компаний выпускать новые технологии каждые несколько лет, поэтому один или оба конкурента Intel вполне могут столкнуться с серьезными задержками. Однако в стратегии Intel есть и неудобная третья составляющая: обратиться за помощью к TSMC. Публично Intel поощряет новую волну национализма в отношении чипов и нервозность по поводу зависимости от производства в Азии. Она пытается получить субсидии от американского и европейского правительств на строительство фабрик у себя дома. "Миру нужна более сбалансированная цепочка поставок", - утверждает Гелсингер. "Бог решил, где находятся запасы нефти, мы должны решить, где находятся фабрики". Пока Intel пытается разобраться с собственным производством микросхем, она передает производство все большей доли своих передовых разработок на самые современные предприятия TSMC на Тайване.

В связи с концентрацией передового производства микросхем в Восточной Азии правительство США убедило TSMC и Samsung открыть новые предприятия в США: TSMC планирует построить новую фабрику в Аризоне, а Samsung - расширить производство вблизи Остина (штат Техас). Эти заводы отчасти призваны успокоить американских политиков, хотя на них также будут производиться микросхемы для оборонной промышленности и других критически важных объектов инфраструктуры, которые США предпочли бы изготавливать на месте. Тем не менее, обе компании планируют сохранить подавляющую часть своих производственных мощностей и наиболее передовых технологий на родине. И даже обещания субсидий со стороны правительства США вряд ли смогут изменить ситуацию.

Среди американских чиновников, отвечающих за национальную безопасность, все чаще обсуждается вопрос о том, стоит ли использовать угрозы введения экспортного контроля над программным обеспечением для проектирования микросхем и производственным оборудованием, чтобы заставить TSMC внедрять свои новейшие технологические процессы одновременно в США и на Тайване. В качестве альтернативы можно заставить TSMC взять на себя обязательство, что каждый доллар капитальных затрат на Тайване будет компенсирован, например, долларом капитальных затрат на одном из новых предприятий TSMC в Японии, Аризоне или Сингапуре. Такие шаги могли бы начать снижать зависимость мира от тайваньского производства микросхем. Но пока Вашингтон не желает оказывать необходимое давление. Таким образом, зависимость всего мира от Тайваня продолжает расти.

 

Глава 54. Тайваньская дилемма

"Беспокоятся ли ваши клиенты", - спросил один из финансовых аналитиков у председателя совета директоров TSMC Марка Лю, когда Китай время от времени угрожает "войной с Тайванем"? Руководители компаний привыкли к жестким вопросам во время ежеквартальных звонков по поводу прибыли, но обычно они касаются недостигнутых целей по прибыли или неудачных запусков продуктов. На момент проведения этого звонка, 15 июля 2021 года, финансовые показатели TSMC выглядели хорошо. Санкции в отношении второго по величине заказчика, компании Huawei, практически не повлияли на ее показатели. Цена акций TSMC была близка к рекордному максимуму. Дефицит полупроводников в мире сделал ее бизнес еще более прибыльным. На какое-то время в 2021 году она стала самой дорогой публичной компанией в Азии и одной из десяти самых дорогих публичных компаний в мире.

Однако чем более незаменимой становилась компания TSMC, тем больше возрастал риск - не для ее финансовых показателей, а для ее производственных мощностей. Даже те инвесторы, которые в течение многих лет предпочитали не замечать остроты американо-китайского противостояния, стали нервно поглядывать на карту расположения заводов TSMC по производству микросхем, расположенных вдоль западного побережья Тайваньского пролива. Председатель совета директоров TSMC настаивал на том, что причин для беспокойства нет. "Что касается вторжения Китая, то, позвольте мне сказать, - заявил он, - все хотят, чтобы в Тайваньском проливе был мир". Родившийся в Тайбэе, получивший образование в Беркли и прошедший стажировку в Bell Labs, Лю имеет безупречный послужной список разработчиков микросхем. Однако его умение оценивать риск войны еще предстоит проверить. По его мнению, мир в Тайваньском проливе "выгоден всем странам", учитывая, что весь мир зависит от "цепочки поставок полупроводников на Тайвань. Никто не хочет ее нарушать".